期权日评0311：平值狗，会咬人

一、行情简述终于大阳线了！在昨天的没有继续下跌之后，今天早盘马上高开高走，并且迅速拉升，十点钟到达高位后震荡，下午有一波跳水，但是尾盘半小时拉回来。最后，50和300上涨都超过了2.5%

主要成分股上，许多股票上涨超过3%，其中招行上涨超过5%。
但是，从K线上看，我并不能确定这就是反转，超跌反弹总是会又的，能在这里构筑一个平台都已经很好了，刚好是到了去年12月份之前的那个平台，看能否企稳。

再不反弹，很多段子又要出来了，股民也会心情低落了。

二、期权表现
今天标的大涨超过5%，但是认购期权并没出现翻倍的合约，最大涨幅也就是70%多。

300的合约由于行权间距远，涨跌幅度也不那么好看。

当然，认沽期权跌幅还是挺大的。

股指期权幅度还可以。

波动率再次出现下降。

这就是习惯上的上涨升波吧，大家都在落袋为安。

三、特色事件
今天虽然反弹很大，但是认购期权的涨幅还不算很可观。

昨天的平值认购5000时间价值是1000元，随着标的反弹超过1毛，时间价值越来越少，最后只有500元的涨幅。

我们看看K线，该合约勉强回到了3月8日收盘时候的价格。

但若是使用卖沽5000的话，一竿子查下来，回落了很多很多。

四、策略马后炮昨日还是持有了偏空的双卖，其中100张当月卖购5000，这个合约涨的金额，对买方来说不大，对卖方来说确实很大的。上午那一波拉升，太快了。早上下手晚了点，拉升了十分钟才减仓，同时加上卖沽，来来回回。

尾盘，保持了认购5000为60张的买方，其他没有动，看上面的压力位情况如何。

上涨的金额和幅度，比虚1档的5250多太多了，这说明——当月的平值狗会咬人啊，适合在大跌的时候卖出，上涨则会吃亏。。

最后持仓结构如下。

五、商品和股指期权昨天商品期权开了一些认沽，昨晚和今天又加了一些。不过，下午很多商品都有所反弹了，我持有的那些还算好，PTA反弹的比较多，从赚翻倍到亏钱了。晚上看原油的情况

股指期权则保持了当月和下月的卖购，行权价比较远，可能回撤还不大~