467.68亿手!2020年全球期货期权成交创历史纪录,新兴市场高速增长成关键驱动力

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梦幻世界   2021-2-17 20:05   1252   0
  原创 刘日 期货日报
  根据对美国期货业协会(FIA)汇总的全球80多家交易所相关数据进行统计分析,2020年全球期货和期权成交创下了467.68亿手的历史新纪录,新兴市场的高速增长成为关键推动力。与2019年相比,巴西、中国内地和印度成交量分别增长了62.5%、55.3%和35.4%,成为推动全球成交创历史新高的关键驱动。中国内地市场的增长主要是受到商品期货成交增加的推动。
  2020年全球期货期权成交创造历史纪录
  2020年,全球期货和期权成交达到创纪录的467.68亿手,较2019年增长了122.76亿手,年增幅为35.6%,远高于过去5年来的增速。创纪录的成交是受到亚太和拉美以及其他新兴市场快速增长的推动,三地的增幅分别为38.9%、56.9%和194.5%。新兴市场的巴西、中国内地、印度以及土耳其较2019年分别增长了62.5%、55.3%、35.4%和291.1%,成为推动全球成交创历史新高的主要动力,这四个国家的成交占全球总成交的51.4%。
  2020年全球期货成交量增长了32.7%至255.46亿手,期权成交量增长39.3%至212.22亿手。全球期货与期权的增速均高于去年同期的12.0%和16.0%。
  图为2010—2020年全球期货和期权成交变化趋势(按地域划分)
  图为2010—2020年全球期货和期权成交变化趋势(按产品划分)
  图为2010—2020年全球期货成交变化趋势(按产品划分)
  图为2010—2020年全球期权成交变化趋势(按产品划分)
  2020年全球期货和期权成交量增长是2010年以来的最高年份。从地区看,其他、亚太和拉美地区成为2020年增长最快的三个地区。亚太地区成交增长了38.9%,达到201.47亿手,稳居地区成交排名榜首位,在全球成交中占比43.1%,较2019年提升了1.1%,但增速落后于其他和拉美地区。其中中国内地成交61.53亿手,印度成交100.42亿手,中印占据亚太地区80.4%和全球34.6%的份额。拉美地区成交增长了56.9%,达到64.33亿手。巴西成交63.08亿手,占拉美地区98.1%的份额,占全球13.5%的份额。2020年,新兴市场的巴西、中国内地、印度和土耳其分别以62.5%、55.3%、35.4%和291.1%的增速成为全球期货和期权成交创历史新纪录的最直接推动力。北美地区成交增长了25.1%至128.47亿手,占全球成交量的27.5%,较2019年下降了2.3%。欧洲地区成交增长11.3%至56.01亿手,占全球成交量的12.0%,较2019年下降了2.6%。其他地区则大幅增长了194.5%,占全球成交量的3.7%,较2019年提升了2.0%。亚太和北美地区攫取了全球成交量70.6%的份额。
  注:其他地区包括希腊、以色列、南非和土耳其
  图为2020全球各地区期货和期权成交量分布
  图为2020全球各类产品期货和期权成交量分布
  分类别看,商品、金融期货和期权成交均呈现30%以上的增幅,金融增幅高于商品增幅。金融总成交为371.82亿手,同比增长36.3%,远高于去年同期12.4%的增速,占全球市场份额的80.0%,较2019年提升0.9%;商品总成交量为95.86亿手,同比增长32.7%,远高于2019年19.0%的增速,在全球市场份额占比20.0%,较2019年下降0.9%。按照产品项目细分,金融类产品中的股指成交量增长最强劲,成交创新的历史高点186.09亿手,增幅49.3%,高于2019年24.7%的增幅。其中印度和巴西交易所贡献增长的大部分。个股成交列金融版块首位,增幅高达62.3%,总成交98.97亿手。外汇成交45.24亿手,增幅14.9%。利率成交仅有41.52亿手,相比2019年的小幅增长出现倒退,降幅13.0%;商品市场延续2019年格局,除非贵金属外,各类商品期货和期权成交均出现双位数的大幅增长。贵金属和其他类商品成交分别为9.83亿手和14.47亿手,增幅分别高达68.8%和62.8%。农产品、能源期货和期权成交分别为25.69亿手和31.52亿手,增幅分别为45.4%和24.0%,非贵金属产品成交14.33亿手,微降0.4%。
  全球2020年年末总持仓量创历史峰值
  2020年年末,全球期货和期权的总持仓达到了创纪录的9.87亿手,较2019年年底的9.00亿手历史峰值增长了9.7%。
  图为2010—2020年全球期货和期权持仓量变化趋势
  期货和期权持仓增幅走势各异,期权持仓持续快速增长至7.41亿手,增幅13.7%;期货持仓下降0.8%至2.46亿手。期权与期货市场份额与2019年相比分别提升2.7%和下降2.7%。
  截至2020年年底,按照地域看,北美地区持仓为5.16亿手,同比增长13.9%,依然占据全球持仓过半,列持仓榜首位。欧洲地区持仓虽然下降了4.9%至2.09亿手,但仍以21.2%的份额居持仓榜第2位。拉美地区持仓增长10.8%,以1.48亿手位列持仓榜第3位。其他地区较去年同期增长100.7%,列增幅榜首,但持仓仅为2756万手,占据2.8%的市场份额。亚太地区持仓较去年增长了8.2%,但仅占全球持仓的8.7%。
  分类别看,2020年年底,金融类产品期货和期权持仓占比89.7%,较2019年增长近1.0%;商品类产品持仓占比10.3%,较2019年下降近1.0%。各类金融类产品期货和期权持仓量与上年度相比增减表现不一,外汇和个股持仓分别大幅上升35.3%和30.9%,分别达到了0.33亿手和4.53亿手,股指持仓量温和上升6.0%至2.24亿手,利率持仓大幅下降19.6%至1.77亿手。商品期货和期权方面,其他类产品持仓增幅最大,高达84.8%,贵金属、农产品持仓同比分别增长了13.5%和2.4%,非贵金属则下降了2.0%。
  中国期货交易所排名出现不同程度提升
  2020年,中国内地4家期货交易所表现良好。大商所在全球交易所期货和期权成交量排名中位列第7,上期所、郑商所和中金所分别位居第9、第12和第27。大商所、上期所、中金所排名较2019年分别提升了4位、1位和1位,郑商所排名没有变化。香港交易所和台湾期交所分列17位和18位。
  2020年全球交易所成交排名较以往持续出现明显变化。按场内衍生品成交手数计算,2020年全球排名前3的交易所为印度国家证券交易所(NSE)、巴西交易所(B3)和芝加哥商业交易所(CME)集团。其中,NSE连续第二年超越CME集团位居第1,成交量为88.50亿手,同比增长48.1%。这主要是受到其BankNifty和CNXNifty股指期权成交大幅增加的推动,2020年BankNifty和CNXNifty股指期权在全球场内金融类衍生品排名中分列第1和第3,增幅分别高达43.5%和104.4%,两产品成交占NSE总量的75.3%。巴西交易所借力其Bovespa迷你股指期货成交的78.9%增幅首次超越CME集团跃居第2,该股指期货占B3总成交的45.8%,总成交63.08亿手。受利率下降的冲击,CME集团成交微降0.2%至48.21亿手,排名第3,这已经是连续第二年成交量下滑。洲际交易所(ICE)成交量为27.89亿手,同比增长23.6%,稳居第4。芝加哥期权交易所(CBOE)成交量达到26.14亿手,排名第6,与2019年持平。大连商品交易所排名第7,创下有史以来排名最佳业绩。(作者单位:大连商品交易所)
  原标题:《467.68亿手!2020年全球期货期权成交创历史纪录,新兴市场高速增长成关键驱动力》
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