一次成功的可转债投资经历2

文 | 小鱼（转载请注明出处）
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这次是我今年精研可转债以来第二个投资成功的案例，投资可转债嘛，只要买的便宜，排除掉问题可转债，剩下的就是个等，等待可转债爆发的那一段时间，然后在高点回落一定幅度后卖出。
另外我在不同的文章中多次表达，如果我这样的可转债投资成功文章写下20篇，那么代表我成功的掌握了可转债提款方式。O(∩_∩)O哈哈~

转债投资方法

在可转债投资手记中我大致描述了我的可转债投资经历，前几年类似瞎胡闹，虽然也看了《可转债投资魔法书》等经典书籍，但是几乎没有吸收到什么知识，所以叫做瞎胡闹阶段。

自此之后开始了我的正式可转债投资之路，之前买过我文章合集的朋友也提前看了这本手记，有不少小伙伴反馈阅读学习效果不错，抓住了不少可转债的投资机会。
转债组合

关于转债组合在《可转债投资手记-最终篇》中也有介绍，在这几个月时间中，我的转债投资经历了两个小的阶段：

第一阶段，采用纯安全低价的防御性策略，只买接近面值或者低于面值的高到期收益率的可转债；这种转债往往溢价率高企，弹性有限，长时间在底部徘徊。只要排除了问题公司可转债，只输时间不输钱。
第二阶段，采用进攻性策略为主，也就是面值在110元以内（最好105元以内），溢价率20%以内，但今年这种转债的非常稀少；于是又将条件稍微放松了一点，溢价率30%以内，经过大半年的操作，目前持有18只可转债，其中一只华钰转债已经获利了结，在100元左右买入，150元左右卖出，盈利50%，不过买的不算多，绝对盈利有限。最终构建出来的组合是这样的：

组合的几个要点：维格转债：这是年初最早期购买的低价可转债，当时根本就没有看这些公司的基本面是否有问题，所以导致了买入了大半年一直都是浮亏的，最低的时候浮亏超过10%，不过也没事，可转债真的很难造成本金的实质性亏损。继续持有就行。
目前构建的这18只可转债组合基本配置完成，大体是按照等权配置的。转债组合在我整个投资组合中的占比为10%左右。资金来源大多是高估品种减仓而来。只是目前这个市场阶段没有特别好的机会，如果下次再遇到类似2018年底那样的机会，我会优先大仓位配置进攻性可转债。

另外几只浮亏较多的几只可转债也仅仅两三个点而已，而且底部特别明确，几乎不会跌破面值，如果浮亏在4%以上的时候可以适当补充一点仓位降低成本。
成功盈利

在我有限几个月可转债投资经历中，已经有一只转债成功盈利，他就是华钰转债。下面复盘一下过程; 也可以指导大家在实践过程中怎么买入和卖出一只可转债，还有其中的心路历程。

今飞转债是我最早一批购买的可转债，3月4日以103元的价格购买50张，见上图。

图中第一个黑框的地方是3月底，当时有日内暴涨的时候有机会以140多元的价格卖出的，但由于需要盯盘所以错失了这样的机会，因为我买入这只转债用的是华泰证券不支持可转债的条件单，所以这种日内的交易机会就错过了。

时间到了图中第二个黑色方框处，金飞转债连续三天暴涨暴跌，给了机会以160元左右卖出，可是又没有关注到。

到了十一月底，我终于关注到了，在涨到最高点回落的时候就抓紧以155元卖掉了，至此获利了结。9个月时间盈利超50%，盈利2600元。

这只转债的操作也没有做太多基本面的分析，流程就是：
达到条件-买入持有-达到条件-卖出获利
还不错吧。当时我用的是华泰证券进行的手动交易，如果使用华宝证券的自动化条件单工具交易不用人工盯盘，还能多赚一点，有需要华宝证券开户的可以看下面。

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本文完

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