两市分化期权乐观情绪稍有增强

         【两市分化期权乐观情绪稍有增强】vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权周二成交1375840张，其中认购成交758675张，认沽成交617165，认沽认购比81.35%。总持仓2708505张，认购持仓1492694张，认沽持仓1215811张。认购持仓较前一日减少8610张，同比减少0.57%；认沽持仓较前一日增加28043张，同比增加2.36%。（期权策略）
      【仅为资讯，不做参考】


         　　一、股指观点：

　　从三大期指当月合约一小时K线图来看，整体出现分化震荡走势，延续IC弱IH强格局。MACD绿柱收窄。KDJ指标金叉后继续回升。布林通道开口走平，K线回到中轨处运行，震荡格局明显。
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　　IF主力合约IF2012支撑位4837和4827点，阻力位4915和4900点；IH主力合约IH2012支撑位3339和3333点，阻力位3393和3383点；IC主力合约IC2012支撑位6216和6203点，阻力位6316和6297点。

前20大席位期指持仓变动
　　今日期指或延续震荡走势。隔夜美国三大股指全线小幅收跌。在债务风险可控，经济稳步复苏，政策边际收紧预期已有所消化的情况下，市场或延续震荡走势，操作上以区间思路或回调后逢低做多交易为主，注意止盈止损。

　　二、ETF期权观点及策略：

　　周二两市再次分化，沪指微跌0.21%，创业板大跌2.00%，北向资金净流入0.5亿。地产家电银行领涨，白酒回调，带动50ETF微涨0.03%，300ETF微跌0.18%。

　　从波动率来看，标的震荡，隐波继续回落，沪市50ETF波指收跌至17.96%，300ETF波指微跌至17.89%。沪市50ETF12月认购认沽隐波齐跌，但认沽隐波跌幅相对更大，平值处隐波价差稍有收窄，波动率微笑两端微跌。创业板大跌，标的震荡，期权市场乐观情绪较前一日稍有增强。

　　操作上，昨日继续持有12月3200/3300认沽义务仓未动，仓位依旧四成，预计标的仍将维持震荡，同时隐波仍有回落空间，暂准备继续持有，继续关注银保板块动向。

　　三、期权波动率及持仓：

　　周二50ETF期权认沽认购成交量比81.35%，期权市场情绪中性。从期权持仓变化来看，认购看不涨持仓微减，认沽看不跌持仓增加，期权市场预期仍偏强。

　　从12月持仓变化来看，认购在3500处增仓最大，认沽在3200处增仓最大，50ETF无明显方向预期。

沪市300ETF7月期权持仓量变化(红柱认购)
　　从12月持仓分布来看，除去最虚值合约外，仍是认购在3500处持仓最大，认沽在3200处持仓最大，50ETF中期支撑压力不变。

　　从标的波动率来看，沪市50ETF30日历史波动率微跌至16.50%，60日历史波动率微跌至17.37%，均处于近三年波动中枢。从波动率来看，标的震荡，隐波继续回落，沪市50ETF波指收跌至17.96%，300ETF波指微跌至17.89%。沪市50ETF11月平值认购隐波微跌至15.39%，认沽隐波收跌至20.59%。

沪市300ETF历史波动率走势
　　四、期权成交数据：

　　50ETF期权周二成交1375840张，其中认购成交758675张，认沽成交617165，认沽认购比81.35%。总持仓2708505张，认购持仓1492694张，认沽持仓1215811张。认购持仓较前一日减少8610张，同比减少0.57%；认沽持仓较前一日增加28043张，同比增加2.36%。
（文章来源：期权策略）

两市分化 期权乐观情绪稍有增强

两市分化期权乐观情绪稍有增强