股票差价合约介绍

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adinidie   2020-11-19 18:15   751   0
差价合约(Contract for difference,CFD)起源于90年代初的伦敦,它是一个金融术语,泛指不涉及实物商品或证券的交换、仅以结算价与合约价的差额作现金结算的交易方式。它的标的可以是货币,指数,股票和商品等。
2010年CFD开始风靡全球,活跃度逐年递增。十年之后的今天,受益于新冠疫情和全球经济前景不确定性,2020年全球交易量激增,成为很多交易商的主流业务。
  差价合约本质上是一种金融衍生工具,交易员无论是做空或做多都可以从中获利;它通常被用在股票投机领域,是一个合成的股票产品,反映的是股票因为涨跌所产生的经济收益。
  随着全球交易技术发展及交易品种的创新,你不得不承认,CFD交易在国外市场比外汇、期货等更受欢迎。比如,英国IG集团、CMC Markets、Plus500以及FxPro浦汇等老牌经纪商,CFD交易在这些公司整体业务中,不管是英国本土还是全球其他市场,在所有提供的投资工具中,市场份额占绝对优势。
  为何CFD交易会受如此受欢迎?
  和交易常规股票或股指相比,CFD有很多优势。当然,作为一种非常流行的交易形式,CFD的某些方面也会让交易新手大吃一惊。 #1 多空双向交易
  CFD允许利用市场的涨跌进行两方交易。CFDs交易的灵活性非常高,而且保证金的使用也能放大盈利。
  #2 保证金交易
  与传统股票不一样,交易CFD时,你仅需存入开仓头寸的一小部分比例资金即可,这部分资金就是初始保证金,你使用投资本金更少。
  #3 没有印花税
  和常规股票交易不同,CFDs没有印花税。那么同样是买卖股票,你却可以省去印花税这笔钱。
  #4 无到期日
  投资者按照自己的意愿持有或平仓。
  #5 可交易国外股票
  股票CFD允许投资者直接投资境外股票。比如英国在线经纪商FxPro浦汇能够为交易者提供阿里巴巴、百度、3M、特斯拉、苹果、微软、谷歌、英特尔等150多支全球跨国上市公司股票CFD交易,以及20种股票指数。 CFD交易流程是怎样的?
  显而易见,股票差价合约的投资标的是股票的涨跌差价。即无论该股票是上涨还是下跌都可以进行交易。现在已经成为全球零售投资者的一种热门投资产品。那么,我们该如何交易呢?举个例子:
  老王听说CFD交易很火热,于是在充分了解的情况下,在FxPro浦汇开通了股票CFD账户。在几番比较之下,他认为A公司的股价估值过低,有增值的空间,于是决定买入A公司股票。A公司股价目前为5美元。老王入4000股,这份CFD合约价值则为5x 4000=20,000美元。此外,假设保证金比例为5%,老王开设这笔交易的保证金只要1000美元(5%x20,000美元=1000美元)。若一段时间后,A公司股价增长到每股6美元,老王则盈利4000美元。
  FxPro浦汇分析团队指出,事实上,股票CFD与其他货币、黄金等交易类似,尽管股票CFD有很多亮点使之独具优势,但不管是哪种股票投资方式,最重要的还是实际操作积累经验。
  该分析团队补充道,由于股票CFD是带有杠杆性的,相比于传统的股票投资而言,风险要更大,虽然盈利时收益是成倍的,但亏损时损失也是成倍的,因而要合适控制仓位,理性投资。 全球CFD分布状况
  CFD交易目前可以在多数发达和发展中国家的交易所或者场外(OTC)市场进行,包括英国、德国、瑞士、意大利、新加坡、泰国、加拿大、新西兰等。不过,美国证券和交易委员会(SEC)对场外金融工具的管制较严,因此本土居民被禁止交易CFD。
  不过,值得关注的是,自2016年开始,不少欧盟国家考虑到交易风险而对CFD产品采取新措施,比如荷兰禁止了CFD交易、比利时禁止场外CFD交易等等。中国对CFD交易并未作出明确的监管要求,不过投资者可以在受监管经纪商那里开户交易。

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