期权交易实盘总结

　　写一篇干货，给正在做期权的朋友分享一点自己的体会。话不多说，直接上重点。
　　1.期权的交易非常看重你对方向的判断，除非你采用跨式策略，但采用了跨式策略就代表着你要去牺牲收益率。所以在追求高收益的基础上，方向的把握就显得尤为重要。方向的把握性越高，压得仓位就应该越高，这是非常合理的选择，但是问题的关键在于如何平衡你的胜率和仓位。
　　2.这里通过自己的实盘体验给出一个胜率和仓位平衡的一个实操经验：当你的方向的把握性（近期和远期两个角度考虑均满足）超过80%，可以把仓位调到60%以上，当然这里的比例是适合我的，不一定适合所有人。
　　3.划重点：这里强调一个禁止项，就是永远不要全仓压一个方向，全仓一个方向这个习惯一定要摒弃，做期权和做股票一定是不一样的，期权市场是吃人不吐骨头的市场，做期权记住一句话：一失足成千古恨！
　　4.我自己目前的一个仓位舒适区是：仓位最大不超过80%，永远保证自己手里有储备的现金，这个是根据自己的风险收益比的偏好来设定的，我的设定是有依据的，我的方向判断的胜率是70%，这也帮助我实盘前的三个月模拟盘盈利500%以上。截图为证。

　　这个模拟盘本金100万，虽然看上去只赚了54万，但是其实我权利仓只能用1%仓位，义务仓考虑保证金和风险，我每次仓位都在10万左右，所以看上去只有54%的收益率，考虑到我仓位的限制，真实收益率应该在500%以上。
　　以上部分是普通的一些总结，下面要划重点了，下面是两个重点中的重点，也能体现期权这个交易工具的灵魂！50ETF(SH510050)
　　5.时间价值上的一些细节体会：
　　A.期权临近到期日的后两周的时间价值衰减不大，大概10～25元/日的速度衰减，这里我只关注虚实两档的变化幅度，因为毕竟做了期权，就要用足杠杆，这两档杠杆大概在20～70倍，也是我觉得可以接受的范围。
　　B.行权日前两天注意时间价值衰减的加快，这是要特别注意的。
　　C.隔夜仓必须考虑时间价值，这是隔夜仓首先要损失的部分，所以隔夜仓必须要保证胜率，这是做隔夜仓首先要考虑的。
　　6.关于杠杆的运用：期权的不对称性才是期权的灵魂，而这种不对称性里面最重要的就是杠杆的不对称性，如何利用好杠杆也就是做好期权的核心。
我总结下来，影响杠杆的因素主要有三个，第一是50ETF的涨跌幅，这是影响期权价值的根本，但是涨跌的幅度会影响杠杆的倍数；第二就是50ETF的价格距离合约价格的距离，这也是很重要的一方面；第三是多空方向本身就会影响杠杆倍数。
　　一般虚实两档内杠杆倍数在20～70倍，我们做期权就是要合理利用杠杆扩大收益，这是终极目标。
【我是10号】