A股保持万亿成交，市场整体良性调整！！认购认沽震荡分化~都有机会

ETF期权通
A股市场昨日大涨，市场情绪高潮后，今日市场大幅分化，今日展开震荡整理，其中创业板指于科创50指数走势较弱，创业板指收盘下跌愈1%，科创50指数大跌3.5%。两市成交1.37w亿元，北向资金今日净流入43.5亿元。
　　具体来看，沪指收盘上涨0.11%，收报3371.69；深成指喜爱的1.26%，收报2832.84点；科创50指数下跌3.50%，收报1566.06点。

　　指数方面，最近走得最强的创业板指昨天成功突破箱顶且站稳，今天调整最低点在2819点，算是良性调整回踩箱顶2815点附近。今天沪指比创业板块要强，主要是银行、保险这类的权重板块发力，今天调整最低点在3352.5点，也算是良性调整箱顶3356附近。回踩箱顶支撑后，及时后续指数不连涨，但只要横盘震荡，就会有行情产生的。
　　情绪方面，首先今天市场情绪强分歧时能提前做好准备的。因为昨天市场普涨，普涨日的次日容易遇到分化。且昨天情绪高潮，核心股连续缩量加速，一旦大分歧就会产生巨大的亏钱效应。
　　期权方面，又是跳空高开！今天标的小幅度跳空高开，震荡之后在11点在银行的带领下突突了一把，随后继续震荡。全天小幅上涨。50一度上涨超过1.5%，300跟随盘中突突，最后小幅收涨。总体简单看图，两者的多头排列还是非常完好。

　　50由于标的涨幅尚可，认购期权有一定涨幅。300标的波动不大，认购红绿相间，认沽持续下跌。
　　今天是宽幅震荡的行情，期权刚好是T+0的，交易时间内可以随时买，随时卖的，在这样的制度下，资金可快速出入，提高使用效率。期权的这个优势吸引了许多衍生品交易者入驻，既有投机者也有套保者。
　　但是不管任何投资都是存在着一定的误区和交易风险，只有通过不断的学习，实践，积累经验才会有效避开误区，少走弯路，达到盈利的目的。
　　误区一∶持股待涨，长期持有一定能获利
　　一些期权新手刚接触vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权时，往往会误将50ETF期权单纯地理解为方向性产品，认为买入后一直持有到期，只要方向对了便能获利。事实上，我们了解50ETF期权合约价值是包括了内在价值和时间价值的，而其中时间价值是期权合约非常重要的一个因素，另一个重要的因素是波动率。
　　因此，即使投资者对未来标的资产的方向判断是正确的，也可能因为对波动率的预判错误和时间价值的损耗最终产生亏损。
　　因此，在期权交易中，投资者应该具有合理的操作纪律，给自己设定好止盈止损位，切勿扛单，方能在期权交易中得到合理的获利。
　　误区二：喜欢选择深度虚值合约。
　　“期权买方风险有限收益无限，买入期权最大损失为权利金”
　　这句话深入人心，同时在出现“黑天鹅”事件时和碰到的期权末日轮当中，深度虚值合约往往出现较大涨幅，因此，有些期权新手便选择非常便宜的、深度虚值的期权合约购买开仓。
　　事实上“便宜有便宜的道理”，买入深虚值期权的好处在于期权费十分便宜，但同时，其转化为实值期权的过程需要标的资产价格更大的变化。而大多数情况下，所希望的标的资产大幅变化是不现实的。（特别是50ETF，上证50的成分股大多数是权重蓝筹股，出现较大的涨幅，跌幅，是比较难的。）
　　
　　因此，在实际操作过程中和当前的市场环境来看。买入深虚值期权，盈利的概率很小。
　　
　　误区三：频繁交易就会赚的多
　　从实际操作经验看，高频交易绝不是期权交易的主要模式。
　　原因在于期权的合约较多，交易力量分散不同的期权合约有不同的行权价或到期月份，各合约的流动性差异较大，多数合约流动性较差，高频交易快速进出市场会带来较大的交易成本，交易的手续费用不断叠加，积少成多，进而使高频交易者面临较大风险，更有可能带来巨大的亏损。
　　所以期权投资者在参加权交易之前，应对期权的本质、特性及交易机制有清晰的认识，切不可盲目入市，更不可以简简单单地复制股票或股指期货固有的操作思维去参与期权的交易。
　　期权作为非线性的金融衍生工具，在给投资者带来便利的同时，也对投资者提出了更高的要求，正确认识期权，避免走入投资误区，对投资者进行决策，做好风险管理，实现收益最大化至关重要。
　　声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。