请问:单边上涨行情的卖购期权如何善后?

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宏TRsluZ   2020-7-31 08:32   3440   17
请问:单边上涨行情的卖购期权如何善后?不能立马平仓认亏那种。

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17 个回复

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你最好还是认赌服输吧
jUR_可乐  2级吧友 | 2020-7-31 10:21:38
买购构建牛市价差,如果还有资金,就卖沽对冲一部分风险
从来不敢裸卖购,买实购,对冲吧
a79138462  4级常客 | 2020-7-31 11:17:33
rimrockcn 发表于 2020-7-31 10:36
从来不敢裸卖购,买实购,对冲吧

正解
章北海  1级新秀 | 2020-7-31 12:01:50
喜欢卖?
单边又下来了,楼主还活着吗?已经平仓了?
zhangxiaocheng  3级会员 | 2020-7-31 18:53:12
单边卖购是一种越赔越多的策略,亏1%亏100元,亏2%就会亏400元,单边行情做反了就是无底洞,第一不建议采取这种极端策略,第二,如果做错了就要立即止损,决不能拖延。
zhangxiaocheng 发表于 2020-7-31 18:53
单边卖购是一种越赔越多的策略,亏1%亏100元,亏2%就会亏400元,单边行情做反了就是无底洞,第一不建议采取 ...

sell put比较少
通常的“教科书”做法是,sell call或buy put用于对冲多仓(持有股票),sell put或buy call用于对冲空仓(做空股票)。做空股票和sell naked call一样,风险和损失理论上无限大。实际上,sell naked call造成的损失远远大于做空股票,因为期权本身就意味着高杠杆,做空股票损失百分之几十,sell naked call就可能造成数倍、十几倍、数十倍的损失。相比之下,sell naked put的风险和损失是有限的,其风险在于股价暴跌,最大损失是股价为零。做空股票或sell naked call,弄不好要负债累累,而sell naked put只是损失本金,到手的股票价格虽然重挫,还有翻盘机会。

买put或call,方向不对,都只是损失权利金,风险和损失最小。然而,期权最不利于买方的特点是时间价值的消耗。市场往往出现这种状况,股价在长期震荡后虽接近或超过执行价格,买方依然亏损。sell naked put,方向错了,还能得到折价的股票;买put或call,方向错了,期权就成了废纸。市场交易,关键还是在于择股。股票选择合适,按月sell naked put,相当于每月领工资。

sell naked put风险低于sell covered call,因为後者需要持有股票,如果股价暴跌,sell call的权利金弥补不了股价的损失,还不如sell put以更低成本买入股票。在sell put的同时用一部分权利金买入更低执行价格的put,的确是更稳妥的做法,然而也损失了收益。在合约到期日,假如股价处于sell put的执行价格以下(价内),buy put的执行价格以上(价外),恐怕还会亏损。

股市有风险,限制风险就限制了收益,畏惧风险不如去买银行理财产品。

除了sell naked call万万使不得,也不宜做空股票,其他的策略可以灵活运用。我愿意居于期权的卖方,喜欢在持有股票时sell covered call,或者在未持有股票时sell naked put。

钱多你就熬着,钱不够就止损吧
132fhxh  3级会员 | 2020-7-31 19:25:17
这种行情你为什么不买期权?最多亏点权利金
wangjie428  3级会员 | 2020-8-3 08:50:40
先买实值期权对冲
wangjie428  3级会员 | 2020-8-3 08:51:40
先买实值认购对冲风险
wangjie428 发表于 2020-8-3 08:51
先买实值认购对冲风险

这是为何?
132fhxh 发表于 2020-7-31 19:25
这种行情你为什么不买期权?最多亏点权利金

可能亏得你倾家荡产
荼毒学家  1级新秀 | 2020-8-4 18:47:33
如果卖的已经没有任何溢价(时间价值)的实值购,那么基本上就是扛到标的回调然后止损平仓。
如果溢价占比仍旧较大,不妨扛到到期日看看。
做错方向,回头用对冲去补救的效果一般。
一般来说,不要逆着趋势去做呢。
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