上新 | 一文了解期权新品种波动率信息

本文作者：一德期货期权部曹柏杨（Z0012931）
协助整理：一德期货期权部周静怡（T554027）

5月22日，上期所发布公告，铝期权、锌期权合约及相关规则公开征求意见，郑商所发布关于开展动力煤期权仿真交易的通知（点我了解合约细则）。期权大家庭即将再添新丁，从2015年vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权上市，到2017年豆粕期权敲开商品期权的大门，我国的场内期权市场已步入快速发展的轨道，期货、期权多层立体的风险管理体系正迈向辉煌。

我国场内期权品种上新历程

而随着期权品种的陆续登台，各个板块的风险管理工具也逐步丰富。

对于即将上市的三个期权品种，我们从波动率角度在此为大家进行梳理。

PART
1
沪铝期权

沪铝指数季节性统计

沪铝指数历史波动率走势

沪铝指数历史波动率（HV30,HV60）分布

沪铝指数波动率锥（近500个交易日）

沪铝20日30日60日90日120日150日max31.99%28.25%22.13%19.03%16.84%15.28%75%11.69%12.06%11.30%10.71%10.36%10.14%50%9.06%8.92%8.50%8.53%8.46%8.48%25%7.27%7.47%7.85%7.88%8.05%8.01%min4.34%5.33%5.93%6.27%6.94%7.13%now8.24%13.00%21.66%19.03%16.81%15.28%
PART
2
沪锌期权

沪锌指数季节性统计

沪锌指数历史波动率走势

沪锌指数历史波动率分布

沪锌指数波动率锥（近500个交易日）

沪锌20日30日60日90日120日150日max37.52%33.49%27.35%24.94%24.33%23.33%75%21.79%22.36%22.60%22.19%20.81%19.97%50%17.55%17.54%17.88%17.63%17.41%17.85%25%13.86%14.06%13.99%13.65%13.81%14.24%min7.64%8.60%10.28%10.55%11.53%12.03%now15.44%16.82%26.27%23.83%21.04%19.61%
PART
3
动力煤期权

动力煤指数季节性统计

动力煤指数历史波动率走势

动力煤指数历史波动率分布

动力煤指数波动率锥（近500个交易日）

动力煤20日30日60日90日120日150日max28.88%25.89%22.45%21.07%19.72%19.08%75%16.52%16.02%15.41%15.27%14.98%14.61%50%12.03%12.21%12.34%12.36%12.67%12.12%25%9.65%9.48%9.33%9.50%9.47%9.55%min5.75%5.62%7.59%8.30%8.51%8.78%now17.19%19.65%17.63%15.44%14.04%13.24%

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