减少卖期权风险策略的一个可能的改进

xman123a · 2017-7-20 09:42:01

技术指标要是能准确判断走势，又何苦用这种方法解套呢？直接做标的短线就好了。买一单位看涨和卖一单位看跌的期权，恰好可以构造一单位标的多头，用标的做t相当于交替卖一单位多头和空头，本质上还是做趋势。

xman123a · 2017-7-20 09:58:33

回复 xman123a:

刚才说漏了，是“平价”期权各买卖一手恰好能构造标的。之前思考过临期平价期权的利用价值，可以结合最痛理论推测交割价区间，预先在虚值买进，一旦到达边界价位，用期货做反向，即便没走出趋势，在边界价位利用期货来回做t便可能收回期权成本，可以无脑挂止盈单，先以收回成本为目的。

xman123a · 2017-7-20 13:56:03

回复 xman123a:

回复 quan :如果期货方向错误，期权交割相当于期货平仓，损失期权成本；如果期货方向对，很快可以收回成本并获利。比如买call，高于平价xx点就挂期货空单，低于则平仓，期货的利润、流动性比期权高，适合做t。如果能根据最痛理论预判价格区间，提前虚值买进，成本低很多。

xman123a · 2017-7-20 17:57:24

举个例子，7.17原油交割，不太容易超过47，能不能跌破46.5不确定，趋势性看空就买47 put，没把握就买46.5 call，虚值提前建仓比较好，之后来回做T。

xman123a · 2017-7-20 18:00:28

回复 xman123a:

回复 quan :22楼回复你。上周才有这么个想法，模拟账号试了一下，贴了两张图

xman123a · 2017-7-20 20:39:32

回复 quan:

最终一笔是期权期货相抵了。当天22点前预估的区间上下界都有虚值成交的机会，47 call最低见到0.11,46.5 put（上面写错成call了）也到过这个价，我晚上想起来这个做法，临时尝试了一下。如果对趋势有把握，下午46.86时买47 put实值赚的多，区间底46.5不破的话确实期货还能赚些钱，但47处call和put差距太大，估计难涨过。我不是大神，成神就不来刷论坛了。

减少卖期权风险策略的一个可能的改进

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