保持delta中性怎么解决高吸低抛的问题？

flmxf · 2016-9-10 10:38:22

为什么会有高吸低抛？

flmxf · 2016-9-11 17:10:01

楼主，您自己都说了，delta中性是为了赌iv下降，您的这个策略也确实是赌波动率下降。可是您举例的是波动率上升的例子，和你构造的策略相反了，所以你会高吸低抛。其实也就是你看错市场了，和这个策略没啥关系啊。

flmxf · 2016-9-11 18:16:38

那么只能用麦克米伦的话来回答了，您这种卖出备兑策略应该把股票和期权看成一个总头寸，而不是分开来计算。只要总头寸是盈利，你为什么还不满意呢？最后一句是我加的:lol