爱权说1218丨隐含波动率继续上行

行情一览

上证综指结束三连阳，50ETF收跌0.26%。今日上证综指下跌0.18%结束三连阳。50ETF低开于3.021，不过开盘后很快有所上行并在昨收盘价上方小幅震荡，下午两点左右出现回落并翻绿，最终收于3.017，收跌0.26%。
隐含波动率继昨日大涨后仍有所上升。50ETF20日历史波动率由12.2%下降至11.7%，隐含波动率继昨日大幅上升后今日仍有所上涨，平值期权合约加权隐含波动率由12.7%上升至13.3%，全体合约加权隐含波动率由13.0%上升至13.7%。从隐含波动率锥来看，12月合约隐含波动率较低，买入性价比较高。
投资者情绪保持看涨。波动率曲面Skew维持在-5.5%左右。投资者情绪保持看涨。

谁是赢家

认沽小涨，认购盘中表现优异。今日认沽期权普遍小涨，认购期权在盘中受标的及隐含波动率双双上行影响表现优异，当月平值认购期权上涨幅度一度超过50%，不过最终当月认购合约价格因标的下行和时间价值流失两方面影响普遍下跌，远月认购期权合约价格受隐含波动率上升影响小幅上涨。

每日一策
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