期权日记|181023

周二，成都，多云

今天早上按照计划将10月看跌权利仓移仓到了11月。

先是按临界值的标准移到了P2.85@11，但随着50ETF的大幅下跌，又移到了P2.80@11，具体的原因以前的日记有提到过，这里就不详述了。

从10点左右，开始卖出P2.30@11，主要是观察到在早盘下跌的过程中，11月2.30以下的P不但没有上涨反而是下跌的，同时，自己的观点也倾向于11月不跌破2.30，所以就逐步进行了卖出。随着50ETF的大跌，这部分仓位也产生了较大的浮亏，不过相对虚值，可以守一守。

10月期权就快到期，昨天今天都有不少同学买对了彩票获得了不错的收益，但是，参与买彩票的同学一定要清楚这一部分的钱是赌来了还是赚来的。

如果认为是赌来的，就小赌怡情，买彩票的仓位不要太重，如果认为是赚来的，则需要好好回去反省一下，因为短期涨跌甚至于幅度都不是普通人能预测正确的。我们都是普通人，无一例外。

在期权投资中，一定要知道自己赚的是什么钱，是方向？波动率？时间？

要赚方向的钱，操作最简单粗暴，但确实最难的，尤其是短期的方向。

但要赚波动率和时间的钱就相对容易。

比如智多星今天卖出P2.30@11，主要就是想赚时间的钱，因为50ETF要跌破2.30需要时间，11月底之前跌破的可能性比较小。

比如智多星用LP2.80@11和SP2.45@11构造的“反向类备兑策略”，就是想赚波动率的钱，因为随着后期走势的逐渐平稳，P2.45@11的隐含波动率会降低，而P2.85@11受隐含波动率的影响不大。同时，也寄托于赚时间的钱，因为P2.45@11随时间流逝会不断损耗，但P2.85@11受时间的影响很小。

明天走势会如何？没有人能回答。

所以，只能祝大家好运！