期权日记|190523缺口会补吗？

周四，广州，阴

今天50ETF低位震荡，10点前低开低走创出调整新低，由于C3.00@6已经跌到50左右，短时间下跌空间不大，向下移仓又担心反弹风险，所以干脆将其全部平仓。

由于担心50ETF继续调整补缺口，因此卖出P2.50@6，同时，加仓LP2.90@6，使得期权持仓和股票持仓整体维持delta中性。

事后看，买入P2.90@6的价格偏高，介入时机不是很好，但只要大的方向没有错，这些误差都是可以容忍的，毕竟，不是为了短线做T+0，也不容易买在最高最低点。

经过调整，智多星的期权持仓组合变成了看跌期权比率价差组合，整体delta偏负。这种组合最适合的行情就是震荡或者阴跌，可以获取隐含波动率和方向的“双赢”，要是后市大幅反弹，就会出现较大浮亏，不过，大幅反弹的话股票持仓也能有所对冲。

还是那句话，市场难以预测，所以干脆不预测，担心什么，就用期权应对这方面的风险，剩下的，交给市场和时间。