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积极的期权卖方投资方式是利用它进行资产配置：合理卖出期权可以提高组合资产的最终净值。例如，沪某一家私募基金2013年8月12日持有上证50指数ETF，价值5000万。由于投资期即将结束，将在3个月后清盘，并且当年的任务已经完成，投资经理根据当时的经济情况认为后市不会再出现大幅上涨的可能性。因此，投资经理决定卖出一定量的看涨期权来提高其净值。在2013年8月12日的时候上证50收于1610点，根据BS模型计算得到行权价格1700点的看涨期权价格为51.6点或3.2%（计算期权费用使用的波动率为过去20个交易日的历史波动率，无风险利率4%）。
到2013年11月12日时，上证50收于1611点，没能达到行权条件，买入看涨期权的投资者将不会行权。而对于该私募基金来说，假设卖出比例为50%即2500万的看涨期权将提高组合净值0.016点。而如果后市真的与该基金经理预判相反出现大幅上涨的情况时，基金经理在持有现货的情况下也没有任何风险，只是盈利跑输上证50指数，但也已经满足该年投资要求。跑输上证50指数的前提是该指数在3个月后上涨超过8.8%（3.2%+（1700/1610-1）），对于波动率只有不到30%的上证50指数，3个月上涨8.8%也并不是这么容易达到的。
最简单的保本产品就是发挥期权买方的类保险特性。期权的收益特征是下有保底上不封顶，所以在产品设计中可以使用它来保证最低净值，是设计保本产品的不二之选。
保本方法中，工具类保本方法以OBPI（基于期权的投资组合保险）策略最为通用。OBPI策略指投资期初购入风险资产和相应的看跌期权来对投资组合进行保险，该策略将持有期权合约直至保险到期日为止，期间并不对保险策略进行任何修改。具体步骤如下：第一，给定保本率的情况下确定看跌期权的执行价格；第二，确定投资于风险资产的额度；最后，确认投资期长度，并根据已得到的执行价格购入风险资产对应的看跌期权进行保护并持有到期。这样，在到期日风险资产的价格无论是多少，风险资产与看跌期权的组合价值都能不低于看跌期权的执行价。具体的利用期权进行保本产品设计可以见2012年南华期货的股指期货年报中的《进可攻、退可守-利用期权的保本产品》。
除此之外，利用期权设计与标的现货的方向性和波动性进行博弈预期而设计的结构化产品，将会成为未来银行理财产品的重要创新方向。 | 
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