a. 不担保的,比如拍拍贷,这也是美国P2P网站的思路,风险自担,投资者应该自行甄别风险,这种方式的好处在于省去了担保费用,因此往往标会比较多,利率也会高一些,但却是潜在的坏账率也是比较高的;
b. 风险准备金,比如人人贷,就是按照一定比例提取风险准备金,并对违约贷款进行全额本金或本息垫付,优点在于执行容易,且使用自身平台信用作为担保。但当平台规模越来越大时,要考虑平台是否还有足够实力应对系统性违约风险;(这是自黑的节奏。。。)
c. 第三方担保,比如平安旗下的陆金所,这种担保方式不再由平台自身提供担保,转而由专门的担保公司提供,优点是只要担保公司合法合规运营,理论上贷款违约也是没问题的。但是缺点在于成本很高,一般的全额本息担保费用(就是平台支付给担保公司的)从1.5%-5%不等,这部分最终是要从投资者预期回报率里面扣的。并且,很多担保公司并没有严格按照监管要求进行担保,超额违规担保现象很多,作为一般投资者,很难验证这一部分。