审时度势，把握未来

smile吴义鹏 · 2017-6-15 09:09:51

回复 az33 :单位是1手，10吨的

smile吴义鹏 · 2017-6-15 09:17:42

回复 az33 :2800的那单是昨天没有成交，可能结算不一样，其他两个好像没问题吧

smile吴义鹏 · 2017-6-15 09:35:27

回复 az33 :我还不太清楚，具体怎么结算的

smile吴义鹏 · 2017-6-15 10:11:30

回复 az33 :应该不是吧，跟股票不一样的，期货结算有金仕达有ctp两个系统，我是CTP的系统，期权每天的结算单，在没平仓时，都是不会变的，只有在平仓的时候，才会把盈亏算上，浮动盈亏是不会算到结算单里的，至于他是怎么结算当日盈亏的，我也没在意，只要我的买入价不变，就没问题

smile吴义鹏 · 2017-6-15 15:30:02

IV持续上升，希望继续上升，我就可以加些仓，收取更多的权利金，之前见过论坛里有一句话，弄懂了Gamma和波动率，你期权就成功了一半，能不能这样理解，Gamma是跟踪标的物价格变动的，是当下的行情，是现实，预测Gamma就是预测标的物走势，IV是期权价格导入公式后，反推出的，是对未来的预期，是理想，预测IV走势，更显困难，期权交易最核心最关键的，应该还是对标的物走势的分析吧

smile吴义鹏 · 2017-6-15 15:45:29

回复 az33 :Gamma到底是什么玩意啊，豆粕的gamma都没变呢，是不是如果出现趋势行情，就应该long gamma，也最有利，近月平值合约，而不是远月份的，因为近月更确定

smile吴义鹏 · 2017-6-15 18:07:54

本帖最后由 smile吴义鹏于 2017-6-16 15:26 编辑

凯利公式，主要是告诉人们对交易长期统计胜赔率后，如何分配资金，可使资金增长最快，且避免爆仓，但交易跟赌博有很多的不同，所以根据凯利公式计算出的仓位，有很多缺陷，他还告诉人们，期望值为正的系统，才能盈利，即胜率×赔率＞1，而对于＜1的系统，长期执行下去一定是亏损的，资金管理再完美，也无能为力，所以对于交易者而言，就是要减少出手，努力提高胜率，赔率，只有系统＞1，再有严格的资金管理后，无论是买方、卖方都能长期盈利

首先对于卖方而言，大数法则，胜率已经占优＞0.5，只要赔率＞2，即盈利额＞亏损额，因此需要避免大亏

而对于买方，胜率低，所以要尽可能提高胜率，就是精选出手机会，宁可错过，不要做错，要能耐心等待，一击即中；提高赔率，就是Long Gamma，因为Gamma是期权对标的物价格的二次偏微分，所以对标的变动反应最剧烈，还要持盈，要大赚

简单些就是什么山上唱什么歌，什么时候做什么事，趋势行情做买方，震荡行情做卖方，关键在于对标的物的判断，合理的资金管理，这些应该就是期权交易的道，至于具体的术，买方如何进场止损止盈，卖方如何止损等等，就需要时间实战，去总结提高了

最后还有控制住资金曲线回撤，保证胜赔率，不会因为心态失衡，无法维持，这也是账户能否复利的关键所在，因为盈利100%，亏损50%就回到起点，有个统计，第一年赚40%，第二年亏20%，第三年赚40%，第四年又亏20%，如此折腾下去，年化才5.6%，年化26%，十年就能十倍，年化60%，十年就能百倍，永远不要高估一年的能力，而低估十年的潜力

smile吴义鹏 · 2017-6-16 11:45:40

回复 goldenfish ::handshake

smile吴义鹏 · 2017-6-16 11:50:25

回复 az33 :前辈，我想问一下，期权到期，隐含波动率是不是虚值的期权都变0，实值，平值期权都变的跟历史波动率一样了啊

smile吴义鹏 · 2017-6-16 15:18:59

跟踪观察记录了半个月，越发觉得期权真的不难，我就慎用杠杆，50万资金，就做20-40手50etf期权，不去猜测IV，这本来就是千人千面，没有统一数据的东西，但是市场交易价确实统一的，1至2倍杠杆，似乎也没太大风险吧，当一个月平值期权报价2%时，仓位轻点，不贪多，当平值报价5%，适当的多些仓位，只做一个方向的虚值期权的卖方，年化好像也有20%的吧，想起之前见到的一句话，卖期权没有技术含量，含金量都在规避风险上，难道是我自己想的太简单了吗？？？

smile吴义鹏 · 2017-6-16 17:54:49

回复 az33 :国外基金应该都是10亿以上的资金，收益自然不会高了，期权的策略肯定也会很复杂，你也说过散户应该没必要搞得太复杂，就简单的几个策略就可以的，比方说我做期货时，几乎不用杠杆，剩余可用资金估计大多会有70%以上，从13年下半年开始，到去年底，每年都有趋势行情，年化都有60，不过今年还没有收入，也没亏损，计划以后在配合期权来做，应该不难，

smile吴义鹏 · 2017-6-16 17:57:35

回复 az33 :我感觉买方生存更难，至少概率上看是这样的

smile吴义鹏 · 2017-6-17 06:27:57

回复 az33 :我刚看到曾有人说，卖方，只要卖的足够多，覆盖足够的广，都不止损，长期跟踪下去，最后也是盈利的

smile吴义鹏 · 2017-6-17 17:55:24

:handshake

smile吴义鹏 · 2017-6-19 15:31:29

豆粕站上20日均线，夜盘计划多豆粕，铁矿站上20日均线加仓，跌破止损

smile吴义鹏 · 2017-6-19 16:37:04

黑色尾盘下来了，夜盘可能就要止损

smile吴义鹏 · 2017-6-20 15:25:29

本帖最后由 smile吴义鹏于 2017-6-20 15:27 编辑

铁矿石已经跌到去年10月时，进场的点位了，感慨啊~~~这两年交易做的很差，年化已经不足50%了，而最大回撤达到15.02%，希望早日开好50期权，也希望开放更多的商品期权，今年的行情，感觉真心有些有心无力

smile吴义鹏 · 2017-6-21 10:56:35

回复 RedBull :夏普指数很低，年化/最大回撤如果有8以上，还是比较满意的，可我只有4不到

smile吴义鹏 · 2017-6-21 10:57:08

回撤太大了

smile吴义鹏 · 2017-6-21 11:25:08

回复 quan :你可能没接触期货，期货去年行情很好，今年我不亏，就心满意足，但去年15%的回撤，未能翻倍，真说不过去的

smile吴义鹏 · 2017-6-21 11:40:49

回复 quan :哦哦

smile吴义鹏 · 2017-6-21 11:56:01

商品吗，还是50etf，我还没开50呢

smile吴义鹏 · 2017-6-21 15:40:33

{:2_27:}不懂啊，一直持仓未动

smile吴义鹏 · 2017-7-21 13:11:28

商品行情真心难做，多单基本都清仓了，50期权开了快一个月，一笔交易都没做，豆粕期权持仓未动，IV已经从12到22了，对期权观察学习思考了两三个月，懂了很多，个人认为无论什么市场，品种的交易，都没有完美的方法，找到适合自己的系统，在行情与系统吻合的时候交易，否则清仓休息，股票如此，期货如此，期权亦如此，买方卖方都可以长期生存，但任何时候都一直无脑的做单一方向，不可取，还有50从2300到2700，虽然没做卖方，但也给自己上了一堂课，时刻敬畏市场，个人的分析，看法，永远都是不值一提的

smile吴义鹏 · 2017-10-27 18:28:56

四个月没登陆网页，今天我用QQ在网页登录，结果帮我重新注册了个账号，跟之前注册的不一致了，只能用app上了，这是什么情况，能找回来原先的密码吗