求问如何用R语言实现带有外生变量的garch模型？

需要跑类似以下的回归，就是最后的等式改成garch的那种：

查了好多资料都没查到，就找到了一个ugarchspec函数，还看不懂help。。。求各位大神指点~

热心的回应 · 2019-6-10 00:47:00

加入解释变量的GARCH模型和一般的GARCH模型在估计方面没有特别大的差别，都是MLE或者QMLE。比如下面的GARCH模型中加入了一个解释变量x

如果随机冲击是 iid N(0,1)的直接就用MLE估计就可以了，似然函数形式和传统的GARCH模型没差别。

如果随机冲击不是正态分布，就用QMLE

没错，就是这么暴力。
当然这里面还有很多值得深入的问题，那就是你估计出的参数的统计性质怎么样，这块比较理论，可以多看看paper。一般对大样本来说估计出来的参数是一致、且服从混合正态分布的。

热心的回应 · 2019-6-10 00:47:01

楼上都是答非所问啊！
我尝试来回答下，首先不知道你的CDAD是什么，那么按照楼主的题意，只能把R(m),R(m)^2作为外生变量了，那么我建议设定 ugarchspec函数中的external.regressors=D，D是一个n行2列的矩阵，其中第一列为R(m)，第二列为R(m)^2
当然我现在已经不信任rugarch包对外生变量的检验了(检验效果不理想)....或许是我才疏学浅吧

热心的回应 · 2019-6-10 00:47:02

嫌麻烦用eviews做，有arch method，variance model 后输入你最后一个equation ，mean 输入第一个公式进去就可以了。或者就是你说的用rugarch包的ugarchspec，里面设置variance和mean参数。

求问如何用R语言实现带有外生变量的garch模型？

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