vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约的杠杆倍数并不是一个固定值，不同价格的合约的杠杆倍数不同，所以它也主要看行情的波动。50ETF期权合约杠杆倍数计算公式：50ETF合约杠杆倍数=50ETF现货价格÷该合约的最新价格。50ETF期权杠杆只与50ETF现货价格和合约价格两个因素有关，与保证金、行权日、行权价等都没有直接关系。
期权作为一种自带杠杆的金融衍生工具，给大多数投资者的印象就是“高杠杆、高回报”，只需通过支付较少的权利金就可以撬动更高价格的合约。期权它就有这样一个特点,它杠杆一般行情下大约是在十倍到40倍之间。50ETF期权历史行情最高走出来的杠杆是2019年出现的192倍。
随着合约时间的变化，50ETF期权杠杆也是在变化的，具体情况如下：
1.其他外部条件相同下，随着50ETF期权合约到期日的临近，期权合约的杠杆在逐渐变大。可以这样理解：随着时间的减少，相同条件下，因为有时间价值的衰减，期权的价格仍会逐渐减小，因此杠杆会增加。
2.随着期权合约剩余时间的减少，50ETF期权合约的杠杆变动越来越频繁，这是由临近到期期权价格波动加快、Delta值变动加快(深度实值和深度虚值除外)所决定的。临近到期，期权合约的价格波动也会变得越来越剧烈。
最后，其实在50ETF期权交易中，投资者们并不需要在意杠杆，因为在交易中，投资者们都是交易合约，明没有涉及到交割，所以杠杆也是给投资者一个参考，并不是投资的关键要素。临近期权合约行权时，期权杠杆变动剧烈，价格浮动大，这也是投资者交易的最好机会(需要注意的是临近到期尽量不要购买深度虚值的期权，尽管拥有超高杠杆，但你到期获胜的概率极低)。 |
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