在私募基金上班的一天在干什么？

入行一年感觉自己没走到正道上，想知道一个私募从业人员的日常在干什么呀？

有关回应 · 2021-5-28 08:39:11

感谢April邀请。
首先恭喜题主，进入私募基金公司，是比较难的，至少也是百里挑一的人才了。就研究员这种岗位而言，起码是名校的本科毕业或者硕士背景了吧。
其次，入行一年的时间里，开始时是大盘大概是2800点，现在又是2800点左右，从时机上讲，不算太好，也不算太差，起码有大半年时间，还是比较容易赚钱的。而从更长远的角度上看，显然是中国股市的一个低点，已经是抄了大盘的底了。
再是目前的形势上，国家去杠杆去通道，打压金融，鼓励脱虚就实，私募公司备案被协会多方面卡壳，新进入的私募公司越来越少，对于已经通过备案的私募公司而言，是利好。对于挣扎在备案之中的私募，则是大利空。
从以上几点概括，题主应该好好珍惜这个机会，以下将会展开讨论如何把握这个机会。（交易员或行政这里就不讨论了，只讨论投资经理或者研究员比较核心的岗位）
假如题主所处的私募基金公司是中大型的私募，也就是数十亿或者上百亿管理资产的公司。这类型的公司，一般不会节省培训费用了，所以日常会有很多的培训课程。除了培训，这类型的私募一般在各大券商都会一些分仓，或者是高额的年费，比如几十万到百万的年费。所以，一般券商的首席分析师，会经常到这种公司来路演，甚至，会带着这公司的基金经理投资经理研究员去参加小范围的调研，这是他们工作的常态。按题主的讲法，似乎其所处的公司不会到这个级别。
中型规模的私募，或者中小型的私募，一般数亿的规模，日子过的还是比较紧的，像出差调研，这种费用可能去远一点都没得报销，更不用说培训了。但是券商所组织的联合调研，还是会知会一声的，到上市公司听听年报汇报或者是中报总结还是可以的。
小型私募，一般是一亿以下的规模，甚至有些自己根本就没有管理产品，这一亿的规模，还是其他公司或者投资人借个通道，挂在这里的，这种公司，连公司的高管都没有实操的机会，更加别说是分仓管理，设立基金经理或者投资经理了，他们即使提供培训，也是纸上谈兵，收益不大。有些甚至开了一两年，公司通过了备案，结果找不到投资人，发不出产品，这种就有点危险了，过个半年时间，协会把会员的头衔撤掉，也就凉凉了。而最最惨的是，备案递交数次到协会，协会总能发现各种整改的问题，这种私募，日子真是艰难。就算是去调研，上市公司看你没钱，又没持有该公司的股票，虽然还是客客气气的跟你讲话，但你想知道详细一点，有点难。就算去得再勤，他们也不一定能记得住你。
那么在小型私募就只能坐以待毙了？其实未必，毕竟私募这个牌子还是难得的。你以个人投资者的身份去上市公司，连大门都进不去，有一个私募基金这个平台，还是可以办事情的。以下将讲一下如何在小私募中生存发展。
在本人的其他文章中也提到过，私募最核心的能力，一是投研能力；二是销售或者是资源整合能力。
作为刚刚入门的小白，一开始就要求做基金经理或者投资经理，是不现实的；而且，即使是公司管理层让你去做了，在当前的世道下，靠这个赚取投资分红不是很现实，这也是一个交学费的过程。
那么我们如何提高自己的投研能力。显然，单单靠我们在书本上学来的知识，是远远不够的。上面已有所提及了，最好是跟券商的首席分析师就整个行业做一个深度的调研，从政府、行业协会，到上市公司、非上市公司，上下游产业链公司，如此这般看一大圈，想必已经对行业有一定的认识了。当然，如果我们在小型私募公司，券商是不提供这种服务的。但偶尔在联合调研的时候，或者是在券商组织的年度策略会议、季度策略会议上，还是可以认识这些券商首席的，那么就多殷勤一点多交流一下，还是有所收获的。
除了跟券商首席分析师或者行业分析师交流，最好就是多跑，多参与调研，不管是上市公司的联合调研，或者是行业的展会、行业论坛，这些有条件都可以多去看看。即使公司不提供报销，为了自己的职业生涯，偶尔在力所能及的范围内，还是可以自费去看看。
调研需要注意的事项，有几个：一是事前必须做充足的准备。比如说，去上市公司调研，你连公司做什么的都不清楚，还调研个鬼？必须在调研这家公司前，了解公司、行业的情况，券商所写的行业深度报告，必须看熟悉了。如果是新股或者次新股，看公司上市招股说明书就很好。如果是老公司，那么除了看公司上市招股说明书还不够，必须看最近几年的年报，还有各大券商的研究报告。对公司有一点的了解，还不够，必须得把自己想知道的问题列出来，以便于在调研时向公司的高管询问。这一点很重要，这一点很重要，这一点很重要。你会提问题，提的问题有深度，提的问题有内涵，会让上市公司的高管对你有印象，而且也会让你在券商、同行面前展现出你的专业能力，会收获很多的朋友，对你职业生涯的走向大有好处。二是调研时准时准点，多跟组织的券商确认具体的时间地点，还有调研的公司的情况。有时券商看完一家公司后，会临时参与另一家公司的调研，这种情况也很常见。偶尔时间上会有一些冲突，不得不预防这种情况的出现。三是写好调研简要。一般比较勤快的券商分析师会将他们的调研简要在当晚就分享给你，如果没有，你可以向其索取，除此之外，自己也要写一下，递交到公司高管那里，如基金经理投资经理之类的。
除了正规的联合调研外，有些草根调研，可能还需要自己独自去跑一下，当然，有些券商分析师会带着你去，有些就未必，比如去工厂的调研，去门店的调研等等。
除了日常这些调研外，就是选股，选好进场时机了。选股有价值投资和短期投机两种风格；而进场时机，这个是属于投资交易能力范畴。大概有两种的交易方式，一是左侧策略，二是右侧策略。这两个都不详细讨论了。
以下讲讲销售或者是资源整合。
上面提到，之所以说调研时会提问很重要，因为那几乎是你唯一可以在上市公司、券商、同行面前表现的机会。你公司的业绩再好，当然是好，但那是基金经理的功绩，跟你关系不大。就算你是基金经理了，投资经理了，在上市公司面前，提的问题毫无章法，低级搞笑，不要说上市公司、券商，同行都会看低你。
你的问题提得好，第一说明你是做了功课的，这是对上市公司最大的尊重；第二，说明你是专业的，而且比大多数的人专业；如果你的提问，连券商首席都没能想到，那么恭喜，在券商首席那里，你都是有地位的，可以与之交流意见了，甚至他们还会请你吃饭，请教于你。
在这种良好的气氛下，假定，我们拥有了上市公司高管的信任、拥有著名券商行业首席的认可、还有一批同行，好像兄弟一样共同进退，何愁大事不成？
上市公司要做高股价，上市公司要借通道发行私募产品定向增发购买本公司股票、上市公司要并购某非上市公司进行业务重组、上市公司要对外融资，这些都是可以整合的资源。
那么销售呢？
上市公司高管圈子中，慈善组织有之，红酒会有之，游艇会有之，这些有钱人参加的活动，只要你获得他们的信任，自然而然的，就慢慢混进去了。
从以上所言，私募的研究人员的一天，其实要忙还是挺忙的。早上来到公司，先开晨会，对时政关注个股做点评，有调研任务时外勤，没有则看研究报告，听券商电话会议，基金经理、投资经理任职的，还得看盘；收盘后，还得总结一下操盘过程，还得组织研究讨论会议。下班后还得关注个股信息，给上市公司高管打打电话，跟券商分析师交换一下意见，看看新闻。有时还得和参加券商分析师的饭局，同行的饭局。周末还得去跟有钱人打打高尔夫，到夜总会卖醉、受同行委托调研某公司等等各种活动。
除此之外，CFA考过了吗？CPA考过了吗？
巴菲特、索罗斯们的书都看熟了吗，雪球、社区，这些地方要不要逛逛？
以上。
感谢Ccfapvecf的留言，使我意识到了由于没有刻意区分股权投资与证券投资这两个不同的领域，结果回答过于偏向了证券投资这块。以下对股权投资方面略做介绍。
按相关的规定，现在两者在协会的备案已经进行了切割，但其实很多公司还有对两者都有所涉及，当然，实操中会比较麻烦。
股权基金研究员或者投资经理、基金经理。日常的工作，可以说是包括了看商业计划书、接待项目融资方、尽职调查、写可行性报告、帮助撰写商业计划书（如有必要）、参与路演、投融资会议、行业论坛、经济论坛、政府招商会议等等。
公司拟投的项目如果还得根据双方的意愿进行对价、各方包括律师事务所、会计师事务所的沟通、合同的拟定、合同的签订、投资落实、项目跟踪等等。
已经投的项目，还得定期调研，受所投项目公司委托，寻找战略合作伙伴、寻找潜在接盘方，还得根据项目的进展程度，不断调整投资建议等等。
相信我，好像无所事事的股权投资人，其实会更忙，电子邮箱中的商业计划书是看不完的，而且融资方的手机来电也是多到不行，更别说有些融资方话痨得很，恨不得跟你聊到天亮。
什么？电话不接？那你就准备着他们突如其来的登门拜访吧，有时候一大批人马包括CEO\CFO\CIO等等等等杀到公司来，整个公司都目瞪口呆，不知所措，还以为是有人上门踢馆。
由于科创板的上市，这几年股权投资这块似乎在新三板的坑里冬眠，最近也有点枯木逢春的感觉了，如能打通一二级市场的任督二脉，想必会有更好的未来。
股权投资基金，如果是民企的，融资的难点在于需要一个成功的案例，比如说，有没有项目最终走向IPO，这是营销中的一个关键。当然，投资回报率，也是要看的。
而寻找成功的案例，这个除了考究投资能力外，还得参透这个经济大环境，行业盛衰，所谓观天之道，执天之行，天人合发，万化定基。
量地脚纵横四海，开天眼匡扶众生，我看好你哦。

有关回应 · 2021-5-28 08:39:12

早晨闹钟响了，想想昨天晚上睡得晚不行再多睡会吧。于是睡到8点起床。扒拉两口早饭，赶着早高峰的尾巴挤地铁到单位。
周一晨会又要交流最近做了什么项目，想破脑袋感觉手头的几个项目都非常非常一般，一番犹豫后想想算了，先写到推进表里充充数好了。在现场尽调的中介机构又打电话来了，基本就是几个事，企业不配合提供资料，XX不让复印，XX不给电子版。以及一些竞业禁止股权激励这种可大可小的麻烦事。上周见的项目似乎还有点意思，BP可以仔细过一遍看看是不是可以跟进一下。估值估计很贵，创始人一看就是N轮融资老油条，想想就头疼。好像这个项目是XX大PI做的，看能不能问问他手下学生看看数据咋样。XX精品投行的妹子又来催项目进度了，其实根本不想跟了好嘛！东西可能还有点意思但是这个估值真的良心不会痛嘛？见创始人几次都是这妹子在旁边聒噪，90后的小女孩要不要这样指点江山把我的话头都抢完了啊，到底谁在投谁……算了今天还是直接说这个项目我们跟不动了以绝后患吧。
费了点口舌拒绝了精品投行就准备去吃午饭了。怀念央企的食堂。楼下的小馆子吃了个遍发现都是精装修地沟油馆子，人到中年不好天天中午吃饼干，想了想还是马兰拉面解决好了。
下午带着满嘴的葱花味回到格子间坐好，年纪大了中午犯困打算眯会。起来后刷刷微信群里各类高大上峰会，看看那个靠谱的企业准备在峰会上宣讲一下进度，八成就可以勾兑一下是不是打算开一轮啦，精品投行不要找了，直接去撩才能撩出靠谱的估值。下午一般是约饭局的高峰，某某老师估计最近想下海单干了，约了好几次不好推辞，一直舔的园区今天好像有活动邀请，是不是应该给个面子咧，没准撩出几个项目还能撩个LP资源出来。昨天其他机构的几个哥们约饭估计想聊聊联投项目的事情，啊啊啊啊感觉好难选。看来晚上又得安排两场。跟某某老师讲好晚上晚点，绝对不喝酒，不然老婆不让进门。
晚上不出所料弄到12点回家。开始说不喝不喝，后边改成少来点啤酒，啤酒喝了几杯改成少来点白酒。总之一旦破功往往就没有底线。不过最近两年大家比以前文明多了，都会在不清醒和还能走之间点到为止，我说XX老师的项目很有意思啊！我们打算全力跟进，就是阶段太早了。我其实是在半醉半醒之前强调后半句，但是人家多半在醉眼朦胧中听进去了前半句。但是怎么办呢，体面的拒绝，和发财的希望，这是所有人都需要的好东西。
以上。

有关回应 · 2021-5-28 08:39:13

[h1]私募证券基金从业者。[/h1]不知道题主是做股权基金还是证券基金的，差的还是蛮多的。
另外就是不知道题主是什么岗位，差的也蛮多的。
我就总结总结一般而普遍的情况吧。
我也刚刚开始自己的私募基金之路，有很多说的不对的地方，还希望各位指正。
[h1]如果你是投资研究岗：[/h1]核心工作就是做研究，写报告，参加研讨会，参加路演，讨论投资思路，执行投资决策。
一方面，你要讲，你要说，运营岗要你写点东西出点材料你得写，领导让你开会汇报你也得写。
另一方面，你要学，你得学习和阅读大量的东西，投资嘛，认知变现。

[h1]如果你是合规风控岗：[/h1]你就是一个班主任。不仅得管好学生的学习成绩，还得防着早恋。不仅得看着学生安全问题，还得注意学生心理健康。

具体来说，主要是对公司风险管理进行系统覆盖和措施落实
交易的合规性，保密制度，员工执照合规，基金的从备案，到营销，到运作，到投资者关系到最后的清算财务，你都得看着。
反正就是全流程监管，不能出事儿，出事儿了先找你。
这个岗位个人感觉也很锻炼人，要细节，基本上弄明白了自己开个基金公司没毛病。
[h1]如果你是搞销售的：[/h1]这个很简单吧，不用多说，核心就是三条：找到客户，签下客户，维护客户。
总之，就是客户至上，只要能营销出来，你天天不在公司上班也没事儿。
当然，很多基础的事情，比如材料制作，PPT，表格等等，也得干。
大一些的基金可能还有客户服务部，专门的材料信息部，不过小一点的基本都没这些东西，全部都是“全栈工程师”。说白了，自己干吧。

[h1]如果你是搞交易的：[/h1]交易室你得管吧。
基金经理的指令你得执行啊。
你得写交易报告吧。
都这个时代了你得会设计交易系统吧。
你得会整点程序化交易的东西吧。
等等。反正交易员是个上限和下限都很极限的职业。也很有趣。

我真的太喜欢这个表情包交易员大叔了其他的人力行政财务什么的，都是公司的基础部门，和普通公司也差不了太多。
[h1]多说两句[/h1]之前和朋友开玩笑，说创业做个私募基金很简单，三个人，一个投资挣钱，一个拉客户募资，一个拿到合法合规牌照做好风控。
确实是这样，有很多的中小证券私募也就是One Man Business。
我不知道题主说的自己没有走到正道上是啥意思，是没有参与投资的工作么？
其实我觉得不是，不管再小的私募基金，其实都是一个很好的平台，基金的运营，维护，合规，投资，交易，营销，都会有很多锻炼人的机会。每一个岗位都会有非常基础，基础到复印打印的工作，也会有体系设计，管理规划，策略设计等需要管理思维和运营思维的工作内容。
只要你敢做，一定能成长。这是我的体会。

有关回应 · 2021-5-28 08:39:14

1，去和所谓高净值客户泡茶，吹牛，拉关系去了。
2，寻找高净值客户名单去了。
3，在办公室混吃等死一天过去了。
4，和同事一起吃鸡。
5，公司今天就你一个人在，所以你只要一个人，就忍不住打飞机了。

有关回应 · 2021-5-28 08:39:15

我是前四大审计经理，现实缴百亿私募基金风控总监。嗯。之前是投资总监。
这个问题挺好的，我以前的回答更多是与四大相关的。
今年开始应该会闲一些，也会更侧重来回答私募基金相关的问题了。
先说明，我所在公司是私募股权投资基金。
一般来说，私募基金分为投股票的证券类基金、投未上市公司股权的股权类基金以及其他类基金。
我们是第二类。
由于投资总监和风控总监我都做过，所以两个岗位我都来回答一下。
先说下投资总监上班的一天在干什么。
一、投决材料准备
就手上几个正在推进的项目，跟进下团队同事的立项内审或投决材料进展。
看下能否按期完成并上会。
有阻碍的地方，如果团队搞不定，自己出马与内部风控部或外部专业人士沟通，或者多方电话会议沟通解决。
二、寻找项目
打打电话，聊聊天。
与同行及各种中介（比如券商、财务顾问等）联系，看下有没有什么项目推荐。
或者是在公司接待来访的客户。
或者出差考察项目。
三、上会汇报项目
如果当天有立项会、内审会或投决会等，上会汇报，回答各委员会的疑问。
如有大缺漏，继续补充尽调吧。
四、项目落实划款
与各方沟通协议，完成协议的签署，其后走协议用印流程，走资金划款流程等。

我作为风控总监的一天在干什么呢？
大概有这么一些工作吧：
参加立项会、内审会、投决会，就项目提一大堆问题，让项目组回答。
根据回答情况，表决同意或不同意。
审阅部门同事的各项工作，各项报告。
回答各部门同事的各种咨询：财务的、法律的，监管规则等等的。
出差考察项目。

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在私募基金上班的一天在干什么？

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