名义利率和实际利率的区别？

金融学

有关回应 · 2021-5-21 22:20:56

金融里存在两种名义利率和实际利率，一种是nominal interest rate 和effective interest rate（公式楼上都有了），另一种是：名义利率＝实际利率＋通货膨胀率。前一派在公司金融，即比较现金流的现值和终值、算复利等时用，后一派在宏观金融上意义更大。

有关回应 · 2021-5-21 22:20:57

费雪效应：（1+名义利率）=（1+实际利率）X（1+通胀率），为了方便理解，可近似化简为：名义利率约等于实际利率+通胀率。

举例吧。假如你今天存100块存一年，名义利率为5%，那么一年后你可以得本利和105。

然而，由于通货膨胀，你今年100能买的东西一年后110元才能买，即你今年的100元由于通胀相当于一年后的110元。（通胀率10%）

那么，一年后你取回本金和利息时，不但没有赚钱，还亏了5元（105-110=-5）！所以你的存款实际利率约等于-5%（（105-110）/110 约等于 -5%），亦可由以上公式计算出来（5%-10%约等于-5%）。

摘自：
作者：丹尼林
链接：如何理解通货膨胀率，名义利率，实质利率间的关系？ - 丹尼林的回答
来源：社区
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有关回应 · 2021-5-21 22:20:58

回看三年前的答案，有强答的感觉。
咨询了有金融背景的朋友，和最早赞答主的答案相同：

金融里存在两种名义利率和实际利率，一种是nominal interest rate 和effective interest rate（公式楼上都有了），另一种是：名义利率＝实际利率＋通货膨胀率。前一派在公司金融，即比较现金流的现值和终值、算复利等时用，后一派在宏观金融上意义更大。

我推测我（建筑学）本科的课程设置是从工程经济学的角度出发，属于高赞答主说的第一种情况。
兼听则明，希望没有误导大家。

——以下为原答案——
社区首答啊哈哈。《建筑经济》课程复习中，顺手答一发。学得比较浅，还请多多指教。

在复利法计算中，一般采用年利率。但年利率的计息周期可能等于一年也可能短于一年，若利率为年利率，实际计息周期也是一年，这种年利率即实际利率。若利率为年利率，而实际计息周期小于一年（每季、每月或每半年计息一次），则这种利率叫名义利率。
比如说，年利率为12％，每月计息一次，此年利率就是名义利率。实际上它相当于

又如季利率为1％，则我们可以用名义利率4％（即4×1％）表示之，因此名义利率可定义为周期利率乘以每年计息的周期数。
_(:з」∠)_用公式说话是不是更明白点？
设名义利率为r，在一年中计算利息n次，则每期的利息为r/n,假若年初借款P元，一年中计息n次，一年后的本利和应为∶

其中利息部分应为本利和与本金之差（F－P），即

显然呀，
当n＝1时，实际利率i等于名义利率r
当n＞1时，实际利率i将大于名义利率r，且n越大，二者相差也越大

有关回应 · 2021-5-21 22:20:59

(一)名义利率与实际利率

两种情况

1.一年多次计息

i = ( 1 + r/m ) ∧m -1

i 实际利率
r 名义利率
m 每年复利计息次数

①每年计算一次复利，实际利率=名义利率
②每年多次计算复利，实际利率>名义利率

2.通货膨胀情况

i = ( 1+r / 1+通货膨胀率 ) - 1

通货膨胀，实际利率一般为负。

概念解释

名义利率：是央行或马云提供的包含通货膨胀因素的利率，所以借钱给你的利息，他们不担心人名币贬值。

实际利率：剔除通货膨胀后的，你真拿钱投资能赚多少。

英文
名义利率：Nominal interest
实际利率：Effective interest rate

有关回应 · 2021-5-21 22:21:00

首先先把利率的概念搞清楚，什么是利率？

An interest rate is a promised rate of return denominated in some unit of account over some time period

以上是博迪投资学书中给出的定义。
首先把利率定义为了回报率（rate of return)，这是站在资产持有者（借出者的角度）给出的定义，反过来站在资产消费者（即资产使用者的角度）那么利率就可以看成成本(rate of cost)。那么我们再看看利率的两个非常重要的因素：

计价期限：期限非常好理解，即借出（使用）资产并计息的期限
计价单位：同样非常好理解，即借出（使用）资产的计价单位（人民币，美元，英镑等等）

再加上回报率（成本），我们就能非常清晰的定义什么是利率了，举个栗子：
老张问隔壁刚刚中大奖的小王借100万买房，小王脑子一转就问：老张你借的是啥钱，我这有人民币，美元，英镑还有津巴布韦币，你要哪种？老张心想小王你这不是扯淡呢嘛，我就在中国买房你给我津巴布韦币，我不得开着卡车去运钱？而且就那1后面十几个零的票子我怕售楼小姐立马晕我怀里，一会你张大妈不得活劈了我？立马回话：我TMD的当然要人民币了。小王又问：那你借多久？老张心想: 哎，这样得话我不如借个30年，这样每次就还一点，我每个月那点私房钱说不定就够了，岂不美哉？小眼滴溜溜一转，说道: 小王啊，你这么年轻还单身，自己租个房子还不需要买房，不如就借大爷30年吧？小王嘿嘿一笑，好啊，那你看借我这100万这么长时间，那利息怎么算呢？老张搓搓手，挠挠头道：虽然才认识2天，我们就这么熟了，不如就按年利率5%算吧？小王再次嘿嘿一笑，顺手就把门给带上了。。。
在上面这个栗子中，精明的小王同学一看老王要以5%的年利率借走100万人民币而且期限是30年，那是立马就嘿嘿起来了，看到这大家应该知道什么是利率了，那么回到主题什么是名义利率而什么又是实际利率呢？
这里面牵扯到一个非常重要的概念了（敲黑板），那就是购买力，比如2000年的100块钱那是能带着妹子吃喝玩乐一天还能剩下第二天的早饭钱，而现在，你要是带着100块出门，别说带着妹子玩了，能按照2000年的标准一个人吃饱就不错了。你看都是100块人民币，为啥区别这么大？原因就是100人民币的购买力下降了。回到上面的栗子，我们来看一下里面年利率5%是个什么概念？第一年老张支付给小王5万块钱的利息，这5万块钱的回报是小王在借出去钱的一年后才能收到（我们假设小王是个好人，不收砍头息、咨询费之类的钱吧），从计价单位上来看小王的确收到了5万人民币的回报，但是如果考虑通货膨胀（对了，这就是影响购买力的一大因素），那么小王只能在借出钱的一年后享受5万人民币的当时购买力了，这可能就让小王损失了20碗上好的牛肉面!
上面一段有点绕，那么我们帮小王缕一缕。我们假设一年后小王所收到的5万人民币的购买力只有借钱出去那一时刻的98%，那么虽然小王实际收到了5万人民币的回报，名义上是5%的利率，但是一年后小王只能享受相当于借钱出去那一刻49000块人民币购买力的回报，那么实际利率就是4.9%（用49000/100万就很容易得到了）。这0.1%的差额就是名义利率与实际利率的区别。
最后我们总结一下：

名义利率（nominal interest rate): 是计价单位（人民币，美元以及英镑）的增长率，比如在这小王名义上每年都会收到本金的5%
实际利率（real interest rate): 是购买力的增长率

好了，下课~

名义利率和实际利率的区别？

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