如果一只股票在连续竞价阶段，买一是9元，卖一是7元，那么成交价是多少呢？

如果一只股票在连续竞价阶段，买一是9元，卖一是7元，那么成交价是多少呢？顺便根据这个例子讲讲买盘和卖盘。谢谢！

有关回应 · 2021-5-14 20:49:28

这要看买方和卖方谁先将单子打到撮合系统。

如果卖方先到达了，之前的买一都在7元以下。9元买方单子送到撮合系统时，假设没有涨跌停限制，是有效买单，那么这个买单将会与卖出委托序列顺序成交。意思就是说顺着卖盘，按照越低价越优先、同样价格的卖单委托时间越早越优先的顺序，一直成交到9元买单的委托买入量用完，或者是9元以下的委托卖盘用完。如果是9元以下委托卖盘用完，那么剩余的买单成为新的买一，排在买入委托队列的第一位。

反之亦然。

有关回应 · 2021-5-14 20:49:29

不会出现的，出现在盘口的都是未成交的。成交的是以价格优先，时间优先原则，比如a卖价是7元，后b以9元出价买，那么以7元成交。如果b先出9元买，后a以7七元卖，那么以9元成交。

有关回应 · 2021-5-14 20:49:30

“买一是9元，卖一是7元”
这种情况不会存在。
买一卖一意思首先是不能成交的价格，买一9卖一7肯定能成交，这俩根本不能成为买一卖一价。

具体的是因为，下单是有时间顺序的：
如果是先有卖一价7元，此时来个买单是9元的，会以7元的价格立即成交，买一不会变成9元；
如果是先有买一价9元，此时来个卖单7元，会以9元的价格立即成交，成交价9元；

这和菜市场上的交易情形是一致的：
你先叫卖7，我原本打算9买的，但看到你卖7，我当然会立马以7的价格买；
你先叫买9，我原本打算7卖的，但看到你9也愿意买，当然会以9的价格卖；

根据这个例子讲讲买盘和卖盘：
买盘和卖盘，就是愿意买和愿意卖的股票的数量。
价格和数量之间没啥关系，也就和这个例子没啥关系。

有关回应 · 2021-5-14 20:49:31

交叉报价（cross offer trade）当然是会出现的（买比卖高，卖比买低，个别订单依然无法成交）

只不过现在证券交易早就数字化，很少出现这种情况罢了

不止是集合竞价阶段会出现交叉报价，集合竞价阶段报价和成交是交易系统根据集合竞价规则自动完成的，严格来说只是看上去报价交叉了，但是成交的瞬间，报价是匹配的，并未发生交叉

真正的交叉报价是当一只股票的交易量在极短时间内瞬间暴增，并且多空双方火力都很猛的时候，就有可能出现交叉报价

因为每笔下单都包括若干信息：用户账号、股票代码、购买价格、购买方向、渠道编号、时间戳……等等一系列信息

其中，特定的交易渠道（国内叫券商）会有特定的交易规则，比如单位时间内吞吐金额不能超过xxx（一般是中小渠道为降低软BUG或误操作风险设置），xxx渠道的订单可以优先成交，ooo渠道的订单需要滞后成交等等一堆一堆的附加规则

这些规则在平时无法感知，因为要么交易量正常，要么方向单一，要么渠道有限。但是当某只股票出现重大消息，多空双方倾尽全力博弈价格的时候，就有可能发生，而且概率还不低

当然，这其中也包括由于短时间内交易变得异常活跃，部分有经验的交易人员会担心订单无法成交，而使用一些特殊渠道按照指定价格直接从幕后成交

总之，交叉报价在延时交易（用粉笔往黑板上写报价）的年代，是每天都会发生的

即便是现今互联网信息科技这么发达，所有的交易都是即时报价即时成交，也没能彻底的解决掉交叉报价的问题，只是对于如今的很多中国股民来说，没经历过这种事情罢了

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附：2008年次贷危机时，10月份美股市场多只股票出现交叉报价，“禁空令”限制了美国的绝大部分交易者，但是没挡住中国Trader...毕竟中国人在找制度漏洞这方面有种族天赋...而PUR渠道就成为了很多Day Trader捡钱的一个法宝...一天捡个两三千美刀跟玩一样

有关回应 · 2021-5-14 20:49:32

写在最前面。是我眼花了吗？怎么又变成连续竞价了。。。。。
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代码狗写代码写多了老眼昏花见谅。。。

本来不想回答的，但是看到排名第一的答案错的那么离谱，忍不住上来说一句：人家问的是集合竞价好吗？是pre-open market，买一9卖一7很正常好吧。为什么这么多人说不可能？
提供一个网址：http://wiki.mbalib.com/wiki/%E9%9B%86%E5%90%88%E7%AB%9E%E4%BB%B7%E4%BA%A4%E6%98%93%E5%88%B6%E5%BA%A6

如果一只股票在连续竞价阶段，买一是9元，卖一是7元，那么成交价是多少呢？

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