基于SABR模型的期权波动率曲线套利策略

丁丁Yeah · 2019-10-5 03:37:59

不太清楚这里使用SABR或者任何其它Vol的模型有什么意义。
LocalVol模型的目的是为了尽可能的fit市场上的Vanilla。StochVol模型的目的是为了在LocalVol的基础上，提供更多的feature，来服务于exotic，比如提供spot和vol的相关性等。
换言之，这些模型都不是为了预测Vol而设计的。市场上看得到的Vol永远是最准确的，因为这是你的实际交易成本。
如果是纯粹通过Vanilla，Carr和Madan已经证明只需要检验Butterfly, Calendar and Call这三个spread上没有套利机会，就不会有套利机会。反之，只需要寻找这三个就可以发现套利机会，制定简单的vanilla套利策略了。