隐含波动率高于历史波动率多少个点可以套利？

再次微笑 · 2017-10-23 14:11:33

在大多数情况下，期权市场交易中的隐含波动率是大于历史波动率的，但是多少并无法量化，必须要理解一点是隐含波动率是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型Black-Scholes模型，反推出来的波动率数值，也就是说很多时候期权是以溢价形式存在市场中交易的，故此用隐含波动率大于历史波动率并不能有效评估期权价值是被高估或低估的。