期货套利交易和投机交易有什么不同吗？

10月15日期货套利分析（视频）螺卷反套持有，甲醇1-3逢高做空

期权匿名回答 · 2021-11-25 22:52:40

10月15日期货套利分析（视频）螺卷反套持有，甲醇1-3逢高做空

期权匿名回答 · 2021-11-25 22:53:01

期货套利交易和投机交易的目的都是为了获得投资收益，但在操作方式上有很多不同，如下：
1.交易方式不同：期货投机交易是对单一期货合约建立多头或空头头寸，也就是说预期价格上涨时做多，预期价格下跌时做空，在同一时点上是单方向交易；套利交易则是在相关期货合约之间、或期货与现货之间同时建立多头和空头头寸，在同一时点上是双方向交易
2.利润来源不同：期货投机交易是利用单一期货合约价格的波动赚取利润，而套利是利用相关期货合约或期货与现货之间的相对价格差异套取利润；期货投机者关心的是单一期货合约价格的涨跌，套利者则不关注期货合约绝对价格的高低，而是关注相关合约或期货与现货间价差的变化
3.承担的风险程度不同：期货投机交易承担单一期货合约价格变动风险，而套利交易承担价差变动风险。由于相关期货合约价格变动方向具有一致性(期现套利中，期货价格和现货价格变动方向也具有一致性)，因此，价差变动幅度一般要小于单一期货合约价格波动幅度，即套利交易相对投机交易所承担的风险更小
4.交易成本不同：由于套利者在交易时承担的风险相对较小，而投机者在交易中却承担较大的风险，所以，期货交易所为了鼓励套利交易，通常针对套利交易收取较低的保证金，而针对投机交易收取较高的保证金。
比如：对于交易所已经组合好的套利合约是执行单边保证金的，也就是说买多一手，买空一手只需要支付一次保证金（取较高边保证金），盘中生效；自行组合的套利合约上期所和中金所也是盘中单边保证金，其他交易所当天结算后释放一边保证金，或者对于想要盘中就享受单边优惠的投资者可以向期货公司发送组合策略优惠保证金申请来获得盘中实时保证金优惠

期权匿名回答 · 2021-11-25 22:53:36

套利分为跨市场，跨品种，跨合约，是两个合约之间的价差行为。而投机是一个合约之间的价差行为。

期权匿名回答 · 2021-11-25 22:54:22

期货套利交易和投机交易的目的都是为了获得投资收益，但在操作方式上存在不同特点，主要体现在以下四个方面。
交易方式不同
　　期货投机交易是在一段时间内对单一期货合约建立多头或空头头寸，即预期价格上涨时做多，预期价格下跌时做空，在同一时点上是单方向交易。套利交易则是在相关期货合约之间、或期货与现货之间同时建立多头和空头头寸，在同一时点上是双方向交易。

利润来源不同
　　期货投机交易是利用单一期货合约价格的波动赚取利润，而套利是利用相关期货合约或期货与现货之间的相对价格差异套取利润。期货投机者关心的是单一期货合约价格的涨跌，套利者则不关注期货合约绝对价格的高低，而是关注相关合约或期货与现货间价差的变化。
承担的风险程度不同
　　期货投机交易承担单一期货合约价格变动风险，而套利交易承担价差变动风险。由于相关期货合约价格变动方向具有一致性（期现套利中，期货价格和现货价格变动方向也具有一致性），因此，价差变动幅度一般要小于单一期货合约价格波动幅度，即套利交易相对投机交易所承担的风险更小。
交易成本不同
　　由于套利者在交易时承担的风险相对较小，而投机者在交易中却承担较大的风险，所以，国际上，期货交易所为了鼓励套利交易，通常针对套利交易收取较低的保证金，而针对投机交易收取较高的保证金。

期权匿名回答 · 2021-11-25 22:54:43

这个的确有很大的不同，套利一般是相反的操作同时存在，一个空头和一个多头同时存在，投机一般是一个方向，套利是期待价差的扩大和缩小，投机就是看哪个方向就投哪个方向，所以套利交易一般风险较小，当然收益也较小。

期货套利交易和投机交易有什么不同吗？

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