历史波动率，隐含波动率和实现波动率的区别？

叶少 · 2016-6-22 18:34:55

以2016.6.15为例
历史波动率（2015.6.16-2016.6.15的年化波动率） 37.71%
隐含波动率（当月平值认购认沽算数平均数） 13.98%
预测波动率（EWMA模型） 22.87%
已实现波动率（2016.6.15的日内波动率） 13.72%

波动率种类
历史波动率通常是过去一段时间内运用日间数据计算出的波动率
隐含波动率是每个期权合约都对应一个隐含波动率，是市场参与者对今天到期权到期日期间波动率的预期值
预测波动率是根据某一模型和历史数据计算出的波动率，作为未来的预测值
已实现波动率是根据当天日内高频数据计算出的波动率
（注：波动率通常会乘以年化因子来表示）

历史波动率，隐含波动率和实现波动率的区别？

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