股指期货分析 (20100426)
国内主要指数收盘报价
收盘价
涨 跌
涨跌幅
上证指数
2969.50
-14.03
-0.47%
深成指数
11602.63
-100.24
-0.86%
沪深300
3172.00
-18.01
-0.56%
恒生指数
21587
343
1.61%
IF1005
3219.6
-16
-0.49%
IF1006
3255.0
-12.2
-0.37%
IF1009
3312.0
-5.6
-0.17%
IF1012
3390.4
-2.2
-0.06%
当日要闻及点评
英国《每日邮报》4月25日报道,两位德国政治家日前呼吁,深陷债务危机的希腊应该退出欧元区.希腊政府日前公布了新的削减公共开支计划,又引燃了新的骚乱事件,这个国家正进一步滑向破产的边缘.
刚刚公布的"朗润预测"结果显示,二季度我国GDP(国内生产总值)增速将为10.5%,CPI(消费者物价指数)将增长3.1%.据外电报道,中国人民银行研究局副巡视员李德24日表示,央行采取加息的可能性已经比较大,但幅度有限,目前央行货币政策还是以微调为主,并偏重数量调整.
股指期货的套利交易需要现货对冲,但是市场上却一直缺乏对应的最佳现货产品——沪深300ETF.据悉友邦华泰基金公司即将推出这一筹备达两年,横跨沪深两市,涉及两个证券交易所和两个登记结算公司的交易所交易型基金产品.
现货市场走势及分析
股指依然冲高后无功而返,盘面中上涨无力,权重股多空分歧严重,成交量再次萎缩.股指最高报3207.72点,最低报3168.37点,收报3172点,下跌18点,或0.56%,成交量放大至50.89亿元.今日股指依然在5日均线下方进行窄幅震荡整理且震荡重心有下移迹像,显然大盘的主方向被把握在空方手中,多方毫无反击之力.板块方面,权重股依然保持无声无息的调整走势,午后石化双雄虽一度拉升股指,但却未得到其他权重板块的支持,相较之下,以中国平安为代表的保险板块盘中跳水则引起了市场的共鸣,杀跌氛围再次笼罩市场.技术方面,股指三连阴,各个短期均线系统均被破坏,KDJ三线延续向下趋势,布林通道开口扩大,价格已接近布林下轨且有继续走低趋势.现在市场中的主要特征是上涨无量,下跌放量,主力资金离场观望,游资在各个概念板块流窜.显然市场对与后市房地产调控政策仍存担忧,加之2200亿的限售股在本周解禁的压力令股指呈现上涨乏力的态势.后市如若主力资金仍然选择场外观望,则股指在上攻5日均线无果后,很有可能向下方开拓空间.HS300股指或进一步下行考验3100点支撑.
期货市场走势及分析
股指期货市场同样表现出冲高受阻回落的态势,股指期货5月,6月,9月及12月合约分别跌0.49%,0.37%,0.17%和0.06%,均低于沪深300的跌幅.且股指期货各合约成交量均较上日不同程度萎缩,值得注意的是,本日各合约交易量均有不同程度下降,但持仓量均有上升,其中5月合约增21.88%,达7079手,6月合约持仓量增24.11%,达906手,均为上市来最高值.主力合约IF1005成交持仓比从昨日的20:1下降到16:1,投机性资金明显减退.理论价差方面,四主力合约与其理论值的价差持续放大,IF1005合约的理论价差更是放大了60%,这位投资者提供了期现套利以及单边做空机会.合约间价差方面, 各个合约并未出现明显价差放大或缩小迹象,跨期套利存在一定困难.后市由于期现联动性逐渐加大,现指的疲弱走势也加大了期货市场的做空情绪,操作策略上建议投资者选择日内波段策略,维持轻仓和设定止损的波段操作原则.
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