各个股票行情软件吹嘘的Level-2真的有那么神吗？它是什么，有什么作用？

每天上东方财富或者大智慧都有LV-2的广告。想知道仔细一点有什么作用

热心的小回应 · 2020-12-21 18:23:39

有用。
但有用的不是各个股票软件基于所谓level2数据提供的各种指标和决策。
甚至也不是所谓的十档委托甚至五百档委托。
真正有用的只有level2的速度比传统五档行情快了那么一丢丢。
具体快多少呢？
根据时间段的不同大概在1s到5s左右。
这个时间对高频交易者是至关重要的，相当于跑步比赛有level2的一开始就抢出一个身位。
当然做中长线交易Level2并没什么卵用。

热心的小回应 · 2020-12-21 18:23:40

我想起一个故事：一位白胡子老爷爷，跟老伴相依为命，生活十分清苦，吃都吃不饱。有一天，他发明了一种可以点石成金的小木棍，于是他每天都没日没夜的制作这种小木棍，然后拿到集市上去卖，慢慢的他们的生活就好了起来。

热心的小回应 · 2020-12-21 18:23:41

说说港股Lv2吧，首先港股提供的免费行情连1档报价都没有，下单全靠猜，没有Lv2怎么玩？
准备搞港股的朋友可以看看我之前的回答，我认为Lv2对港股来说还是非常有用的！
港股lv2行情有什么用？ - 锅盖王的回答

热心的小回应 · 2020-12-21 18:23:42

Level-1行情与 Level-2行情相比较，区别在于：

热心的小回应 · 2020-12-21 18:23:43

可以告诉你一个更靠谱的方法，胜率绝对超过Level2：听到股民都在大骂的时候关注，没力气骂的时候买入，然后忘了。股民都在欢呼雀跃的时候再次关注，不炒股的人都在谈论股票的时候卖出，清空账户资金，删掉交易软件。等下一轮

热心的小回应 · 2020-12-21 18:23:44

如果在股市中有一个稳赚的方法比如软件之类，那么从理论上讲他可以把所有钱赚光

热心的小回应 · 2020-12-21 18:23:45

我曾经花大钱买过，可以明确告诉你，它就是个屁，有个屁用。

热心的小回应 · 2020-12-21 18:23:46

level2数据确实有用，但是要看长期的，至少得分析3个月才有用，我们一般都是在pc上分析我们自己的level2 数据。我们网站有level2数据，里面还有个统计分析工具可以看大单小单和主力动向，有兴趣可以看看。

手机上的level2，可以看看十档挂单，看看当天大小单，其实用处不大，因为你没法总览全局，一天一天的看很难看出趋势。所以我们建议至少看三个月，为啥说3个月？主力布局，差不多三个月，也有5，6个月的。你看一天的数据看到价格暴涨，你买了，可能马上就跌了。
用好这个数据，得统计每天的大单小单，比如频率，数量，注意每只股的大单定义是不一样的，不能像手机app上固定50手算大单。
看长期的趋势，几个月。然后你就知道有没有主力，主力在干什么。
下面讲一讲我们如何用level2大数据预估大盘：
第一个图是每天的主力大单净流出，红色是流入，绿色是流出；第二个图是上证指数每天的变化；第三个是主力流入（红色）和流入（绿色）；

可以看到的是，每当上证指数大跌时，其实主力大单净流出已经好几天了。我们就是依据这个，避开大跌，每当新出现连续3天的净流出，我们就会大量减仓，避开大跌。
比如20180802的大跌，我们提前知道要跌（见我在社区上在0801发的回答），用的这张分析图（我们网上和公众号可见）：第一个图是我们计算的主力大单净流出，第二个图是上证指数，第三个图是主力大单流入（红色）和主力流出（绿色），注意，都是以我们的标准和方法计算，是跟着主力大单计算：

“如果按自然趋势，上证还得跌。主力流出329亿，高于0731的233亿。主力净流出93亿。”这是我在0802早上开盘前写的原文。然后，大跌。

再看个股：

这是300489，我们最近在做的一只股，我们在0810买入以后一直观察，昨晚看了数据以后立刻决定今早抛出，为什么？主力流入一直变少，大盘又疲软，说明很难涨，早上在14.12抛出，盈利2.9%。
Level2数据的用处很多，我们还在继续挖掘，有兴趣的可以看看我们网上和公众号。

热心的小回应 · 2020-12-21 18:23:47

行情咨询获取的速度要快一些，这在交易过程中很重要，在股市中沉浮了很多年的人都会有的心得，然后就是会有年费，这个要看取舍。上面有一楼推广了一个免费获取 Level-2 终身使用权的方式，尝试了一下确是可以获得的，题主如有需要可以去试试。

热心的小回应 · 2020-12-21 18:23:48

什么是Level-2?

Level-2指沪深交易所新一代实时行情数据，是普通行情的全面升级版。它的行情速度达到0.01秒，可以看到主力资金的每笔成交和委托。
Level-2行情系统让我们大大接近了真实的交易，使投资者能够更加清晰的了解交易双方交易策略的变化。是日常看盘、选股、决策不可或缺的行情数据。
Level-2行情推出至今已超过5年，获得了很多用户的肯定，目前是市场上主流的行情数据。

Level-2与普通行情数据的区别在于：

更全面。L2提供沪市十档盘口、深市1000档全透明超级盘口数据（普通行情只有5档盘口数据）。
更高速。L2采用国际一流的标准FAST协议，行情只要0.01秒（普通行情需要6秒）。
更深入。提供不同委托价格的买卖单具体构成（普通行情不提供）。

[h1]Choice金融终端L2版简介：[/h1]    Choice金融终端L2版是东方财富信息股份有限公司基于自身的平台优势、以及东方财富通系列产品的深厚技术积累最新推出的一款面向机构客户和高端投资者的金融终端软件，从行情、资讯、数据功能等多角度全方面创新研发设计而成。
Choice金融终端L2版行情囊括了沪深Level-2高速行情、股指期货、港股、美股、期权、债券、利率、全球指数、期货、开放式基金净值、理财净值以及外汇等所有金融市场行情数据，其主要行情功能包括沪深全景，沪深Level-2衍生数据，Level-2资金流向，Level-2DDE决策，A+H比价，沪港通综合屏，股指期货综合屏，国债期货综合屏，板块监控，条件选股，深度资料F9，基本资料F10，股票专题，数据浏览器，行情序列，估值计算器等。资讯功能涵盖财经快讯、24小时直播、法律法规、研报平台、新财富榜单、公告平台、机构调研、大事提醒、股市日历等。特色数据包括沪港通综合屏，新三板综合屏，东方财富分析师指数，开放式基金估值，公募基金数据，私募理财数据，宏观行业数据、宏观经济预测、宏观经济日历等。
此外，还特别针对人性化便捷的操作体验进行了全面优化，并融合了当前最先进的云计算技术，是一款综合全面、性能强大的顶级金融信息服务平台软件。
[h1]ChoiceL2功能详解：[/h1]1、全景盘口
   功能采用最先进的“云计算”技术，实时整合深市Level-2高速行情中逐笔委托及成交数据，通过服务器的海量集成运算精确分析行情中的委托与成交匹配情况，利用撮合成交算法得出深市所有档位的委托队列明细情况，给您全新的看盘体验，充分揭示交易实质，剖析真实资金运作行为。全景盘口包括三个子功能：超级盘口，委托明细，委托分布。
2、超级盘口
超级盘口，在个股分时右侧，将委托，行情和成交数据合理整合在一起，创造全新的看盘体验。
委托多空图：显示委买总量和委卖总量的对比情况。

委托行情，显示至多20档委托的行情信息，包括各档位的价格，委托量和每单委托的均量。

委托全景：可以看到委买委卖的完整档位数、买卖双方委托均价、委托总量及每单委托的均量，点击“查看完整…档买/卖盘”可进入委托明细页面。

大单标记：每个档位的委托量后面有一个点，紫色表示该档位有委买大单，青色表示有委卖大单，灰色表示没有大单。

委托队列明细框：鼠标悬停或点击委托量后面的点，会打开该价位的委托队列明细框，其中白色框表示该笔委托单中白色的部分已经成交，黄色框表示该委托单已撤销，紫色和青色分别表示该委托买卖单符合委托大单标准。默认显示的委托队列有限，可以点击后面的【省略号】查看更多。

委托大单标准：单笔委托挂单的金额大于等于20万元。由于存在一笔大额的委托单部分成交的情况，因此可能会出现不满20万元的委托单被标记为委托大单的情况。
3、委托明细
   委托明细页面显示了深市个股各档位的委托明细数据，包括各档位的价格，委托量和每单委托均量；委买委卖的完整档位数、委托均价、委托总量、买卖双方每单委托均量及委托多空图。入口：个股界面点击左侧【交易明细】——然后点击下方tab【委托明细】

鼠标悬停或点击委托量后面的点，会打开该价位的委托队列明细框。

4、委托分布
委托分布功能是将各档位的委托手数按比例以横向柱状图的形式画在分时图上，形象的显示当前的阻力和支撑。深市标准显示20档委托分布，完整显示所有委托档的分布；沪市标准显示10档委托分布。通过点击分时上的【委托分布】按钮进行切换。
同时，在分时图左上角显示委托分布图中档位委托总量最大值。

5、沪市Level-2衍生数据
沪市Level-2衍生数据是上海证券交易所授权的官方Level-2统计数据，提供沪市个股和基金的买卖撤单笔数、手数、金额等数据。
功能入口：在沪市A、B股界面，点击右上方【统计明细】标签。

6、Level-2全景
十档买卖
该功能有十档买卖行情信息，比普通行情软件多出五档，可以看到更多的买卖盘信息，可以帮助投资者更好的判断买卖盘的力量对比。速度也比普通行情快一倍。

7、委托队列
功能可以把所有的委托买一卖一当中的买卖单进行分解和排序。可以帮助投资者非常清楚的看到该买卖单是大单还是小单组成，并且知道每个委托单的顺序和位置。

8、逐笔成交
帮助投资者了解每一笔成交的细节。由下图界面双击可进入当天逐笔成交列表，详细浏览当日每一笔的逐笔信息。
入口：个股界面点击左侧【交易明细】——然后点击下方【逐笔成交】标签

顺便说一句，目前ChoiceL2支持港股、基金的十档行情，期待东财给我们带来更多更劲爆的数据和功能！

热心的小回应 · 2020-12-21 18:23:49

说一说我的结论：
1. 股票深度行情（即所谓Level2）行情中是存在信息增益的，即，深入利用深度行情会带来超额收益。
2. 各个炒股软件商推出的Level2软件真有那么神吗？我认为软件的作用会打折扣，原因有二：

（1）软件中的指标计算是基于固化的参数，对所有购买者都是一样的。看同样的东西，能带来的超额收益就不能指望。

（2）各家软件商的计算规则都不一致，对于同样的指标，例如“大单净流入”，不同的软件显示的结果是不同的，大家看起来会感到混淆。3. 那么能为不同的客户进行个性化定制吗？
答案是，对于小众客户是可以的，对于大众用户不可能。原因很简单，Level2 数据量太大了。一年的一个表，例如Transaction表的一年数据就有约500G，每个客户进行个性化定制，根本算不过来。
4. 这就意味着，深度行情的深度应用，一定是小规模范围内的，只有少部分具有高效处理能力的机构可以深入挖掘其中的价值，产生额外收益。例如当前的九坤。
5. 那么现在的信息已经被完全挖掘了吗？还有机会吗？
机会肯定是有的。举个例子，利用全天的行情数据计算一个指标，不用参数优化，用简单规则日线交易，可以容易得到显著更高的夏普比率。

6.对深度行情的处理效率能到什么水平？
处理效率是最大的瓶颈，按照我们目前的技术水平，1年的交易表数据应用groupby.apply函数是800分钟量级的时间，应用groupby.agg函数10分钟量级的水平。我相信一流的券商/私募或许比我们快，但不管怎样，基于深度行情的回测是NP问题，只能服务小众。
7. 普通投资者如何应用Level2行情呢？
对普通投资者，公开软件上指标的信息含量是有限的。但投资者可以在应用上下功夫，组合的好，用的好，照样可以出奇制胜。

各个股票行情软件吹嘘的Level-2真的有那么神吗？它是什么，有什么作用？

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