17年的大蓝筹行情走的轰轰烈烈。我现在经常思考的一个问题是明年的投资策略应该怎么规划。人无远虑，必有近 ...

17年的大蓝筹行情走的轰轰烈烈。我现在经常思考的一个问题是明年的投资策略应该怎么规划。人无远虑，必有近忧。也就是这个来Push我一直思考，球友有建议我把自己的思路写下来，受众多，并且也能跟大家沟通。想来不错，就从这个开始。
我对明后年的牛市的判断是毋容置疑的。基于几方面的判断：1. 宏观经济已达底部，新常态进行中。这方面方正首席任泽平的一些文章可以做参考。 2. 不破不立，18大是破，19大后是立。社会秩序井然有序，社会资源的调动往更高效的方向走 3. 基建成果惊人，硬件设施完全达标 4. 强大的工程师储备，是未来中国发展的决定因素，中国的一本本科生，出国找工程师类的工作，应该都不是问题，或者也可以说非常的擅长，当然这个非定量结论，只是见识了太多这样子的例子 5. 中国人的生活水平实际已经达到中高收入国家标准，基于汇率因素，不被公众所认识，非一线城市的生活水准都很高，有房有车，每年出国旅游，这些都是欧美中产阶级的标配，6. 投资越来越回归本源，无论是新的资管新规，以及越来越严的监管，A股越来越像港股，当然港股也有A股的一些特点。7. 房地产严控投资，国民资产配置在股票的会越来越多，资管新规下，更多的资金也会以风险与收益共存的方式入市。8. 全球经济回暖，A股牛市不应该缺席。
所有的这一切都是与宏观有关，简而言之在这个全民皆是经济学家的时代，宏观的东西不亚于瞎逼逼。经济学家分析股市就跟瞎子算命一般，但是投资又是一门艺术，研究做的好，不一定投资做的好。最简单的例子是2015年的那波牛市，创业板起来的飞快。在中国这样子基建已经秒杀美国以及大部分发达国家的一个国度，创业板的票，除了走高科技路线，传统行业已经被龙头盘踞，中小公司没有任何喘息的机会。这个逻辑古往今来都是这个样子。但是15年的时候大蓝筹涨幅远低于创业板，市场先生也有疯狂的时候，那个时候你最好选择是跟疯子共舞赚钱，在舞会结束之前离开。而非抱着自己的大蓝筹死磕。
真正合理的投资是除非新的领域，创业板小市值的公司才有成为大蓝筹的可能性，大部分的创业板都没必要去看。当然这个也是基于价值投资的理念来说，长远来看是这样子，中短期无法判断。现在我们再来判断大蓝筹的到底贵不贵。其实只是合理的估值，经济结构优化，消费升级，中国有那么多对美好生活向往的群众，再说有品质的产品，在中国的价格并不低，基于以后的高成长，现在的合理估值，放远了看都是低估。中国的人口是美国的四倍，中国家庭对教育的投入是远超美国，中国人民自立自强，不给祖国增加负担。
中国人民对美国生活的向往远超美国。而美国大部分民众就是按部就班的工作生活，社会精英来构建美国上层建筑，普通民众享受社会福利。但是这样子也代表整体民众的致富的主动性不高。我们现在还在经济发展腾飞的初期，群众的干劲还很足。聽
我现在的股票的规划都是基于一两年的预期，就像是兵哥，你想的远，看到底，所以才能把无所谓的中间矛盾给选择性忽视，而得出来最接近于事实的结论。聽
明年配置在于：保险$中国平安(SH601318) 医药恒瑞医药(SH600276)$ $复星医药(SH600196) 聽消费：格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333) 聽山西汾酒(SH600809)$ $泸州老窖(SZ000568) 老白干酒(SH600559) 银行基本面改善，估值修复，也会在银行放一部分的仓位。聽
白酒政策导向问题，龙头茅台被打压。股价应该是上不来了，维持稳定较为稳妥。但是白酒行业盈利加速这是必然的一个现象。什么时候大家想明白了，放弃茅台，来拥抱二线酒股票的时候，形成统一的认识，这样子行业最起码持续景气一到两年。二线酒的市值差茅台太多。茅台再涨是政治不正确，二线酒涨就无所谓。其实股市是一个融资的平台，政府会希望科技股方向引导，科技是个最不靠谱的东西，想想诺基亚、柯达、思科就行了。大家记住什么是与泡沫共舞，随时保持清醒。聽

初入市场的，欢迎大家评论指正。沟通铸就成长。聽

匿名 *发表于 2018-1-28 23:56:56* · 发表于 2018-1-28 23:56:56

17年的大蓝筹行情走的轰轰烈烈。我现在经常思考的一个问题是明年的投资策略应该怎么规划。人无远虑，必有近 ...

1 个回复