要不要做商品期权，很纠结

目前50期权的波动率很低，有在商品期权另开战场的想法。商品期权，无论是豆粕还是白糖，看上去波动率都很高，很有吸引力。但仔细了解后，还是有几点顾虑：
1、个人没有期货交易经验，对期货品种不熟悉，需要有一个适应过程。
2、对市场状态不熟悉，未来商品期权的参与者是什么人，资金性质如何，他们的心理需求是什么，做对手的交易利润可能从哪里来，我还不是太确定。
3、最要命的一点，白糖豆粕都有夜盘，每天交易时间合计长达7小时，时间成本大大高于股票期权。盯盘的代价太大。

lbcylgf · 2017-11-15 14:31:57

商品期权开户满半年了，小小的回顾总结一下吧：
完全是期货小白，但期权实操自认为还说得过去。进来后老套路宽跨双卖。认为白糖内外差价太大，政策干扰因素太多，于是主做豆粕。自信满满，开仓很快到了当时的上限（豆粕单边300张），结果赶上了7月初豆粕那波大涨，一下子回撤15%以上，最大亏损28万，给自己挖了个大坑。
后面进入填坑模式。9月合约到期后大大减少了投入规模，保留了1月的仓位，慢慢磨时间，又过了2个月，终于填上亏损并小有盈利。目前权益资金量仅为高峰的三分之一，这半年的XIRR算了下，大致是17%。
感慨：商品期权目前流动性远不如50期权，对于我这个期货小白来说，确实增加了不少时间和精力投入。学会了看USDA报告，关注南北美天气。拓展个人的能力圈确实很难，不过也是很有意思的事情。

yhd999 · 2017-7-13 08:50:53

纠结拗不过执着

@Xizi_CbeIuyxZ · 2017-7-13 07:45:24

有意思

lbcylgf · 2017-6-23 14:39:59

回复 lbcylgf:

刚开始，谈不上好坏。

chenpaihao · 2017-6-23 13:47:13

回复 lbcylgf:

楼主最近做得怎么样？

五湖藏书楼 · 2017-6-23 13:41:14

俺只说一句：期权比期货有意思多了。

lbcylgf · 2017-6-23 13:24:07

还是给个最终结果吧：商品期权终于开了。

李熵影 · 2017-6-1 18:49:40

不知道楼主做决定了没有

a2768063152 · 2017-4-12 15:39:04

:lol试错成本总是要有的哈哈，你纠结了说你肯定会做，只是时间问题，只是时态和局势还没激发你哈哈。反正都要做，那点成本从一开始吃点亏喽。反正想要直接过滤点是不可能的。我的答案是：
坚决的去做。就算你懂了结果不一定是好的，你不懂期货结果也不一定是坏的，相反更利于在犯错亏钱的过程当中找到属于自己的系统。
做做

gypeng123 · 2017-4-12 15:31:02

估计不好做，还得学商品，我是放弃了。

hjhjhjhj33 · 2017-4-12 12:49:09

商品除非你非常熟悉，否则还是别做了。。否则不可能盈利

Fei · 2017-3-5 22:17:49

为何不做呢？

灵魂禁锢 · 2017-3-3 18:22:12

必须做！

vicwang · 2017-2-4 15:27:56

参与参与

林洸興 · 2017-1-20 19:41:45

一定要的!

昆帝 · 2017-1-20 18:16:23

50ETF是当月下月和两个季度月份都有期权合约，如果IV合适，买权的话在当月很有优势。商品的话，1，5，9月份合约对应的期权，也就是说你做的主力合约的期权都不会是当月合约的。都是远月合约的期权，也就是时间+IV都可能很大。所以单纯做多实值还不如直接买期货。当然会出现虚值挣大钱的情况，但是我觉得在牛市的上半场暴富机会会多，中段可能机会很少，震荡的情况会出现。牛市下半场末端，虚值暴富的机会也有。但是总的来说，把我此类机会的难度很大。期权相对期货来说，还不能浮盈加码。

lbcylgf · 2017-1-20 17:05:17

补充一下，我是习惯做卖方的。在股指期权上，不管是逻辑自洽、操作适应度等等我都觉得没有问题，但商品领域，真不是太有把握。
股指期权，几十年的历史数据证实了，整体上IV长期高于HV,，中国50,现在还有国家队给卖方打工，一天交易4小时就可以，性价比不错。
商品期权，历史上IV和HV的数据我没有找到。加上夜盘，7小时盯盘太累了。

aizhan · 2017-1-20 16:45:08

为何不做？我觉得商品期权很有前途

lbcylgf · 2017-1-20 15:51:30

本帖最后由 lbcylgf 于 2017-1-20 15:54 编辑

算了，不纠结了，还是先在50期权里面战斗吧，毕竟是自己的主场。默默过了商品期权仿真的行权日

averageif · 2017-1-20 10:31:21

观察一段时间在看，可以先模拟交易啊，毕竟美式期权还是第一次出现。

神术 · 2017-1-19 20:27:49

想起来了，最近身边有个事儿和期货有关。我认识一个做私募的朋友，他老板无论炒什么水平都很差，颇有拿着客户的钱豪赌的感觉，但是他在股票里输得再多，总能通过“各种方法”让自己公司运行下去，虽然业绩一直很差。但是就在去年六月开始迷恋玩期货了，刚开始赢赢亏亏，还算能维持，但是某个黑色星期五晚上他做多PTA浮赢很大，乐得就没再看盘，第二天早上起来世界崩塌。。玩期货的应该都知道是哪个星期五。后来也许是心态崩坏和其他原因，那老板一直处于螺旋亏损状态，最终影响到了自己正常的生活，无奈将公司抵押出售才能继续下去。。。。股票不过尔尔，但是商品从多方面获悉，你连失败一次的机会似乎都没有。

sunjf · 2017-1-19 16:58:32

先仿真模拟下试试

qiquan · 2017-1-19 16:10:24

商品期权程序化很多，基本上就完了

神术 · 2017-1-19 15:47:04

商品除非你非常熟悉，否则还是别做了。。

chengting0228 · 2017-1-19 14:16:58

做呗

要不要做商品期权，很纠结

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