期权卖方最怕的不是delta风险（因为期权卖方保证金制度决定了卖出时保证金的高低和delta正相关，卖出高delt ...

期权卖方最怕的不是delta风险（因为期权卖方保证金制度决定了卖出时保证金的高低和delta正相关，卖出高delta相对应的杠杆就会比较小），最怕的就是在卖出虚值期权（低delta）是没有注意过高杠杆风险而导致gamma风险大爆发，明日是7月合约到期行权日，这个时候平值期权的gamma非常高，碰到临近到期时碰到极端的单边行情就很容易被爆菊。这两天7月CALL的卖方就被爆的很厉害............当然你也可以说gamma对于期权权利金的影响最后还是通过改变delta本身来改变的。

gypeng123 · 2018-7-24 19:11:14

别太贪，设定杠杆上到2倍为限。

晨曦穆色 · 2018-7-24 13:09:58

说得好 @理性的白痴

期权卖方最怕的不是delta风险（因为期权卖方保证金制度决定了卖出时保证金的高低和delta正相关，卖出高delta相对应的杠杆就会比较小），最怕的就是在卖出虚

期权卖方最怕的不是delta风险（因为期权卖方保证金制度决定了卖出时保证金的高低和delta正相关，卖出高delta相对应的杠杆就会比较小），最怕的就是在卖出虚值期权（低delta）是没有注意过高杠杆风险而导致gamma风险大爆发，明日是7月合约到期行权日，这个时候平值期权的gamma非常高，碰到临近到期时碰到极端的单边行情就很容 ...查看全文

理性的白痴发表于 2018-7-24 11:47

匿名2 · 2018-7-24 11:47:40

不hedge不需要管gammar, 反正是光屁股大杠杆。

期权卖方最怕的不是delta风险（因为期权卖方保证金制度决定了卖出时保证金的高低和delta正相关，卖出高delt ...

3 个回复

期权卖方最怕的不是delta风险（因为期权卖方保证金制度决定了卖出时保证金的高低和delta正相关，卖出高delta相对应的杠杆就会比较小），最怕的就是在卖出虚