策略|方向时间波动率，你更喜欢交易谁？

7月17日50ETF小跌，下午两点有一波跳水又拉起，认购期权大跌，平值以上认沽期权小涨，虚值认沽期权大跌。

距离7月期权合约到期日只有6天了，时间价值和波动率嗖嗖的降。

图1 7月17日7月合约T型报价

图2 波动率一路走低，低至18

从图1看出昨日的平值2500CP还有908元，今日为755元，下调了153元；
轻度虚值2550C+2450P昨日有502元，今日为367元，下跌了135元；
中度虚值的2600C+2400P昨日有261元，今日为146元，下跌了115元；

卖跨赚的还算乐意。

众所周知，期权交易有三个最主要的因素：

方向、时间、波动率

方向是最难判断的，尤其是短期方向。
波动率判断难度中等，在一定的时间和特定时间发生前后，波动率的上升和下降会猜的到。
唯有时间的流逝，那是一定的。

那么，在做好对冲的前提下，你更喜欢交易谁呢？

昨晚白糖突发利好，爆拉100点，幸好我认沽跑的快~~快到期了，不敢下手，移仓，也要适可而止。
豆粕白糖的1809合约到期后，就先不玩了，国庆后再说。

nuli · 2018-7-17 17:53:04

今天继续看空波动率呢

策略|方向时间波动率，你更喜欢交易谁？

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