设置止盈/止损位真的很重要吗？

我和一个同事一起炒股，风格不同，我比较激进他比较保守。他经常说什么：“应该赚一点就抛的，不该贪”。还说我拿不住长线。
我说这不是贪不贪的问题，而是你在股市中赌大赌小的问题
那么我有几点疑问：
1，假设2%止损，4%止盈，你有可能A股跌了2%抛出，换B跌2%抛出，以此类推，仍然不能改变【大亏】【拿不住股票】【追涨杀跌】的称号
2，赚4%抛出，股票继续涨，踏空，认为此股潜力还有继续买入，依然是【拿不住股票】【低抛高吸】
3，保守投资，每次赚1%出局，操作良好10次有8次赚，依然不能避免下次亏10%辛苦一个月一天吐回去
所以我觉得策略最重要，而不是看着心理止盈止损位做操作。我拿10个涨停不舍得出，与你拿5%收益落袋为安，不过是赌大赌小的区别而已。遇利空我立马出，与你边跌边补仓也不能说谁更明智，毕竟你不知道它跌1天还是1个月。我觉得所有的策略也要看股票配合不配和你，形势配合你了你就是大神，形势与你想的反着走你就是狗熊。
求见解

热心的小回应 · 2020-12-30 07:19:24

技术不到家才需要止盈止损。
交易理念成熟后买点，介入就知道大致合适卖出，买点的方式必定对应一个卖点。
止损？成熟的交易员没有价格跌多少止损一说。买入三个周期内涨幅不符合预期就要卖，即使不亏钱

热心的小回应 · 2020-12-30 07:19:23

在没有其他应对手段的情况下，这是成本最低的风险管理手段

热心的小回应 · 2020-12-30 07:19:22

去年下半年股灾，令众多股民受损严重、刻骨铭心，更何况这还是指数整体，若论具体个股之惨烈，更是大多有过之而无不及。这可不是耸人听闻。

举个例子，2015年上半年的大牛股全通教育（300359），从去年5月19日最高时的250元一路下跌到9月初最低时的51.2元，期间跌幅高达近80%。这是什么概念？假如一个倒霉的股民在5月19日买了100万的全通教育，4个月之后，就只剩20万了；原本能买一套房的钱，如今只剩下个厨房了。如果再算上这期间房价上涨的情况，恐怕连厕所也不剩了。

如此惨烈的亏损，对于股民的伤害有多大？咱们做个简单的计算：如果100万本金亏损了80%，就意味着只剩下20万元了，再想用这20万元赚回到100万，可就需要上涨4倍！那得有多大的一轮牛市，多牛的一只股票啊！

即便是在去年上半年A股那段“激情燃烧的岁月”，个股的平均涨幅也没有超过2倍，想赚4倍的收益谈何容易！由此可见，对于股民的账户而言，大幅亏损堪比世界末日。

因此对于长期奋斗在股市的股民来说，如何避免大幅亏损，是投资时首先要注意的问题；在开启赚钱之旅之前，先要把退路想好了，要是买的股票下跌了怎么办？止损！

止损就是指当股票出现亏损达到一定幅度时，果断卖出以避免形成更大的亏损，其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。具体到止损策略，又有多种方式：

一种是累计跌幅止损。也就是手中股票从高位回调10%的时候，不论以后是涨是跌，都一律卖出。这种方式最适合初入股市、经验不足的股民，以铁的纪律强迫自己避免发生巨大亏损。

第二种是均线止损。也即针对股票一旦跌破某条短期均线，比如5日均线，预示着短期趋势走弱，则不论是盈是亏都一律卖出。这种方式更适合具备一定经验的、对股票技术分析熟悉的投资者。
这两种适合的是交易者，但不适合以公司基本面为投资准则的价值投资者。

通常价值投资者都说，我没什么止损策略。道理很简单，如果一个东西10元的时候很划算，9元的时候应该是更值了。但是价值投资的股民也有需要止损的时候：那就是事件止损，当公司基本面发生重大变化，比如出现了不利于上市公司业绩的“黑天鹅”事件，便不论是盈是亏都一律卖出。

总之，无论是哪种方式的止损，都是为了避免遭受到重大损失，导致投资本金一蹶不振，为以后的寻找机会获利留下本钱。美国华尔街流传一句投资格言：“截断亏损，让利润奔跑”，说的都是这个道理。

可有谁在买进股票的时候不是为赚钱去的？有谁不希望买进的股票当天就涨停，最好还是连续涨停？但总有事与愿违的，对于散户这个弱势群体来说，买进就涨的概率，竟远不如“一买就跌、一卖就涨”的大。若真如此，难道就眼睁睁看着所持股票连续下跌，吞噬掉我的本金吗？有一点经验的股民都知道，止损说出来容易，做起来可难。因此止损更有一个形象的说法，叫“割肉”，也就是说止损的时候如同割自己的心头肉，足见其操作之难。

这又是为什么呢？其实出现这种情况也是太正常不过啦，从心理学的角度来看啊，人都是有自欺倾向的。股民手中股票跌了，就会产生一个错觉：我拿着不卖，这就不是损失；我还跟它耗上了，一直等到解套那天，这不就没亏吗？这貌似理直气壮，但其实却有两个问题：

1、什么时候能解套呢？那可不好说啊，好比中国石油（SH601857），2007年以48元的高价上市，到今天还不到8元（后复权是9块多），只剩下了个零头。如果当年以“咬定青山不放松”的心态坚持到现在，这个损失难道还不够惨重吗？

2、就算能解套，需要历经多少年呢？期间又得放弃掉多少赚钱的机会？还拿中石油说事儿，曾有“民间股神”被套在48元的山顶山，高喊出“将股票留给子孙”，但是果真如此，到今天除了累累亏损之外，又在这将近10年里放弃了多少牛股？错过了多少轮大行情？

以种种借口拒绝止损，根本原因是侥幸心理。一边不忍直面亏损的惨淡，另一边也担心“一卖就涨”的尴尬。但这都不足以成为拒绝止损的理由，在此给两点建议，帮助股民克服“割肉”带来的心里痛苦：

第一是忘记买入价。不管在什么价位买进的，买进后都要立即忘掉自己的买入价。只根据对行情和公司价值的判断，来决定什么时候应该止损，不要使自己的主观感觉与情绪影响对市场的客观判断。

第二是忘记止损价。就是作出止损后立即当自己没炒过这只票，不要一朝被蛇咬十年怕井绳。当你发现这只股票有了买入的价值的时候，即使比原来卖得高，也可以再次杀进。

股票不会因为你买了就涨。忘记买入价，忘记止损价。这两个价格跟它未来怎样毫无关系。

热心的小回应 · 2020-12-30 07:19:21

不是重要不重要，是根本就无法避免。打个比方，你拿个10万块钱杀进市场，你的目标是什么？如果目标是“赚钱赚到死，亏钱就10万”，那你的止盈就是+∞，止损就是10万，如果你亏完10万还想着借高利贷来搬本，那你的止盈就是+∞，止损就是高利贷的人逼你跳楼。所以，不管如何，在市场里你都逃避不了止盈和止损。

细化到具体每一笔交易的操作，无非就是在胜负率和盈亏比之间找到一个能让资金曲线稳定增长的均衡点，而且这个点是自己能够掌握到的技艺，如果你能把这个技艺量化成固有规则那再好不过。有的人喜欢止盈比止损大，那可能胜率就不高，有的人喜欢止盈比止损小，那可能胜率就很高，没有哪一种好，哪一种坏，能赚钱的就好，对不对？
但是：
从行为金融学来说，有一个说法叫“确定性效应”，意思就是决策者在与仅具可能性的结果相比，往往对确定性的结果以较大的权重，而对可能性结果的赋值，通常都以较低的权重。换到炒股操作上，就是追求较高的胜率，对盈亏比的重视就没那么多，这样的话，止盈比止损小往往能获得较高的胜率。打个比方，两个交易策略，一个盈利比率为60%，平均每次交易盈利1500元，亏损1000元，另一个盈利比率为40%，平均每次交易盈利2000元，亏损500元，两个策略的期望收益均为500元，但根据确定性效应的解释，盈利比率为60%的交易策略更符合投资者的心理决策需求。
行为金融学上还有一个说法叫“处置效应”，是指投资者为了避免后悔，会倾向于长期继续持有亏损的投资，而急于将已经获得收益的投资变现。就是你同事的那种赚一点就抛落袋为安的心理倾向。还是打个比方，两个收益率相同但持仓周期不同的策略，一个平均盈利周期为10，亏损周期为20，另一个盈利周期为20，亏损周期为10，根据处置效应的解释，投资者可能更倾向于选择平均盈利周期为10的策略。
所以：
从人性的角度出发，建议你可以按照你同事的说法，将止盈设的比止损小，这样运用到具体操作中会对心理的影响比较小，毕竟谁也不想在市场中虽然把钱赚到，但却失去了人性。

还有就是止盈止损大小的问题，你比较激进，你同事比较保守，你的止盈止损至少都是10%以上，你同事却10%以下，如果都能赚钱，但论机动性的话，肯定是你同事的策略要高一些。机动性的好处，说句不好听的，万一哪天发生了什么让人不得不永远离开市场的事，你的同事可能是空仓离场，而你却是割肉离场，离开了，却留下了一个疤。

热心的小回应 · 2020-12-30 07:19:20

很重要。说简单点，止损是让你活着；止盈，是让你活得更好。炒股，磨练的是人性。

热心的小回应 · 2020-12-30 07:19:19

所有的决策都应该以测试为依据。
通常，止损会降低胜率（盈利交易次数/亏损交易次数），但可能会提高盈亏比（平均每次交易盈利/平均每次交易亏损），止损空间越小，影响越明显。
止赢则与止损恰好反过来。
交易的获利期望值=盈利次数*平均盈利 / 亏损次数*平均亏损
可以看出无论止损还是止赢，都会同时影响分子和分母，所以不能简单说止损止赢好坏，也不能简单说止损止盈设多大空间好。一切需要通过测试来确定（尽管用历史数据测试的结果未必一定适用于将来的数据，但总比拍脑门决定好）

热心的小回应 · 2020-12-30 07:19:18

从大数据统计来看，绝大多数亏损，在持有后都会回到成本价。但一旦有一次大幅跌破，你可能会失掉之前的所有利润。

加一句：市面上很难找到教你如何止损的书或者文章。因为“大神”都是不会亏损的！他们只会说自己挣了多少多少钱，亏钱的事，怎么能让你知道呢？

举个我自己的例子吧。
12.09那天，几乎涨停买入军工B，最后跌停收盘。
下面是军工B12月的K线和成交量（前复权）

A点那天（12.09）我在1.900点买入，又在跌停时补了一次仓。
B点（12.10和12.11这两天）出现的K线图形都是应当出货的信号，可是我一味的认为是12.9那天大盘的原因才会跌。马上就会再V字型上涨回来，便继续加仓。

由于对分级基金的一二级市场套利不太了解，买入了溢价过高的次级基金，并且没有及时止损，反而越挫越大，最终失掉仓位，赔了很多钱。

到现在，军工B我还是留了些底仓，不是因为我想让他解套，而是要让自己永远记住这次冲动的惩罚。

对于散户，我们可以大赚，可以小赚，也可以小亏，但是永远不能大亏

做对了，不一定要加仓，但是做错了一定要止损！

其实还有很多很多关于止损纪律上的问题我与 @by kang 探讨过很多很多次，每个人都有不同的纪律，一定要严格遵守！也许违背了止损的原则，少赔了点钱，甚至是能赚钱，但哪也不要做！

还有一个，是我父亲十几年投资生涯和人生生涯总结的一句话
最可怕的不是犯了错立刻受到惩罚，而是犯了错后还得到了好处

热心的小回应 · 2020-12-30 07:19:17

到交易的后期强化一种正确的行为交易模式是相当的重要，因为这种正确的行为模式越得到强化，
其内在的收益率会极大的提升．
从亏损以稳定，交易者更多思考的切入点是我为什么会在这个市场中赔钱，更侧重的是交易记录当中的赔钱点．
所以在相当长的时间里，我们是研究如何在这个市场中少赔钱，去掉错误的行为习惯与操作模式，
而这个阶段基有时会很漫长，因为我们交易的第一步就是控制回撤，找到自己合适的关键点让利润奔跑，
当然，这个也是让利润奔跑的前提，
让利润奔跑也就是把自己正确的行为模式进行提炼，强化自己的赚钱的行为模式，
是对过去交易模式的一种升级．这样我们对止损的理解就又提升了一个高度，
也就是不是在关键点进行交易的都可以视为止损．
这个就是让利润奔跑的前提．～

热心的小回应 · 2020-12-30 07:19:16

止损止盈有多重要，我先拿刚刚收盘的甲醇期货截图给你看看。

不知道图片描述的是否清楚，因为行情如预期的下跌，让我忽视了风险，并不停给自己灌输趋势为王的思想，持有到现在，今天收盘就甲醇品种，让我从盈利40多万到目前亏损20多万，止盈已经变成止损，节奏全乱。刚刚算了下资金和波动可能性，做好加仓计划。这波做了半年的行情被洗成这样，就是因为没有止盈和止损。

再上一张去年做到现在的棉花期货截图

这波行情从16000左右的价格做到现在12000，期间我设置过几次止盈，出于趋势为王的想法，一次次无视止盈，但正是因为这样，才能一直做到12000多。

股票上面的事情就不说了，一般不理会，亏70%以上才考虑看看是不是公司要破产了，不是的话继续持有。对我个人而言不存在股票止损的说法。

上面简单的2张图，观众看只是2张图，完全不能明白半年期间多少犹豫多少兴奋多少心酸，只有做单的才能理解。盈利快速增加，利润大幅回撤，旁观者根本体会不到这种感觉。
所以，你无视止损止盈，它会给你相应的惩罚，也会不经意给你惊喜；你看重止损止盈，它会给你相对稳定的心态和节奏，但是又常常会让人扼腕叹息大的行情错失。

金融市场赚不完的钱，没赚到都是自己不该赚的，不要羡慕别人的好，别人坏的时候你也不知道。
我的结论是如果选择了一种手法，最好坚持下去。

热心的小回应 · 2020-12-30 07:19:15

止损很重要！止损分以下几种情况
浮亏下的止损，只要不是最后那个最低价都不算晚！可以想想你有多少次因为不止损而大亏。
第二种是行情走弱的止损，这要结合量价关系和K线组合及资金情况下等等来判断
记住一旦不符合你的预期就撤！
当然你的预期取决于你的水平。
更高一层次的有心情再说吧

设置止盈/止损位真的很重要吗？

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