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这段时间期权论坛来了很多新的小伙伴，有很多都是新的投资者，我们将推出由一份专题，供大家下载。查找相应帖子合集可以使用左上角搜索功能！回复显示下载地址~~~ 隐含波动率是现代金融领域中非常重要的概念，它和期权这种金融衍生品息息相关，由于我国并没有推出场内期权交易，所以大多数国内投资者对于隐含波动率总有一种陌生感。事实上，隐含波动率不管是对于期货行情的研判，还是期权投资策略的应用，都发挥着重要的作用，不容小觑。以下我们将从波动率的总体概念出发，介绍隐含波动率的概念及其应用，希望对您有所帮助。
在金融领域，波动率是一个应用最多但又为人理解很少的概念，对大多数人来说，这个概念的理解来自于直觉，它是衡量某一时间段内金融产品价格变动程度的数值，例如：一只在一年内震荡于80-120元/股的股票，比起一只仅在105元/股和95元/股之间波动的股票来说，其波动率要更大一些。通常我们听到“百分之三十”波动率是什么意思呢？从根本上说，这个百分比数字是对标的物预期分布性的宽度的统计学衡量。波动率越高，预期的分布性就越宽。用统计学的术语来说，波动率是一个在理论上显示价格可能走势的钟状曲线的标准差。
对普通投资者来说，其含义可理解为，如果一只股票预期有30％的波动率，那么该只股票在一年之中，其价格有三分之二的时间会在当前价格30%的范围内上下波动。一只预期有50％波动率的股票，在一年之中，它的价格有三分之二的时间会在当前价格50％的范围内上下波动。显然，波动率为50％的股票，在价格变动方面有着更多的机会。比起学习波动率的数学原理来，更为重要的是要熟知波动率这个概念，并且把它结合到具体交易中去。尽管我们有可能准确地计算出这些概率，但是一般交易者知道以下的近似值就足够了。
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