外汇的基本问题?

外汇的基本问题?

埃里尔 · 2017-8-25 01:58:10

不一样
期货：
我现在买了一份日元对美元6个月期的期货
期货价格是0.01美元期货凭证上约定6个月后我必须拿出100日元换成6美元
那么六个月后我必须执行这个操作不管当时100日元是否已经价值7美元
而卖出美元的一方则同样有责任在六个月后把用他的6美元买我的100日元而他承担的风险则是半年后100日元可能只值5美元

期权

我现在以0.15美元的价格买入100日元换6美元的期权
6个月后如果100日元小于等于6美元我可以执行这个期权将我的100日元换成6美元
那么当100日元只值5美元的时候我就净赚了6-5-0.15=0.85美元的利润
而半年后如果100日元价值7美元的时候我可以选择放弃执行期权选择以100日元购入7美元这样我的损失为0.15美元的期权价格而已

远期汇率是指我现在签订合同半年后要以100日元购入6美元所以6个月后我必须用100日元购入6美元
和期权不同的是远期汇率没有合同价格

至于套利那要看具体操作了因为由于汇率浮动这几种交易中存在着固有风险
而几种交易的transaction fee都不低
所以在看不准经济环境的时候不建议用这几种产品套利

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