期权 | 豆粕期价震荡下跌，隐含波动率持续回落

一、豆粕期权行情数据
豆粕期权本周成交总计405408手，持仓量416392手,行权总计6手。受美豆下跌影响，本周豆粕期价整体走低，其中虽有反弹，但幅度较小。本周的期权总成交水平有所回升，单日最高成交量已接近10万手，较上周有所好转。在期价震荡过程中，下跌趋势逐渐明朗，因此市场投资者的恐慌情绪得到缓解。本周主力合约隐含波动率开始回落，从前期的24%逐步下跌至周末的21%左右，目前的隐含波动率水平已经为近期低位。

来源：大连商品交易所
图表2：豆粕期权合约系列隐含波动率

来源：大连商品交易所

图表3展示了M1809系列合约PCR一周变化曲线。本周豆粕期价震荡下跌，期权成交水平较上周有所上升。但总体上看，看涨和看跌期权的成交比例基本保持不变，导致PCR在0.4-0.7区间小幅波动。若期价继续震荡，PCR可能在维持小幅震荡的同时，在成交量较低时发生异动。

免责条款
本报告基于安粮期货股份有限公司（以下简称“本公司”）认为可靠的公开信息和资料，但本公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，可随时更改报告中的内容、意见和预测，且并不承诺任何有关变更的通知。本报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券的投资建议，投资者应根据个人投资目标、财务状况和需求来判断是否使用报告所载之内容和信息，独立做出决策并自行承担风险。本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。

所有一切美好的事情，
都从关注你我开始发生。

财智天下共享未来

期权 | 豆粕期价震荡下跌，隐含波动率持续回落

浏览过的版块