请问怎么把期权当期货来做？

请问怎么把期权当期货来做？，因为期权有时间价值递减的因素，所以感觉很难把期权当期货来做？比如股指期沪深300货期权我看涨，但是过了20天后果然上涨。如果做期货可以抗20 天，但是期权即使看对方向可是时间价值减值原因导致我那天无法赚到钱。请问我该怎么操作可以达到跟期货一样的效果呢？

热心小回应 · 2020-4-11 02:03:09

理论上不可能像期货一样。
如果能够精确定位行情可以做到比期货效果好N倍。但精确定位行情有多难想必参与者都知道。
行情分为涨、跌、横三种类型。
做期货如果预测上涨，买入之后哪怕是满仓，只要不跌就不会亏钱，上涨赚钱，横盘不赚不亏。
但期权的买方就不一样了，如果预测上涨，买入看涨期权后需要立刻进入流畅的上涨行情中才能够赚钱。横盘就会不断的亏损，损失时间价值，下跌更不用说了，会产生指数级的亏损。
也就是说做期权你需要预测对方向+启动时机……缺一不可。启动时机差太多有可能最后方向对了都会抵不过时间价值的损失。或者赚不到本来做期货该赚到的钱。
悲剧的是方向+时机都对了还不够，你需要预测准行情大致的幅度。如果你预计涨500点，行情涨300点之后改为横盘，期权就会迅速亏损，只要停止上涨，时间价值就立刻开始损失一天都不耽误你。最后可能方向+启动时机都对了的情况下因为幅度差太多就仍然没赚到钱。
这市场很公平，期权的买方给了参与者市场最大的杠杆，最高的回报，自然也就承担了最大的风险。对参与者的能力要求也就越高。
所以，只有在你能在三个条件上精确预测某一段行情时做期权买方才能像期货一样，而且效果远超过期货。事实上如果你的研发方式不是以因果关系以及博弈为核心的策略，而且研判能力不足时，建议不要碰期权买方这个工具，否则做期权买方比赌徒还惨。

热心小回应 · 2020-4-11 02:03:10

合成多头和合成空头，这个时候就跟期货一样了。
问题在于，如果跟期货一样，做期权就行了嘛，干嘛要费劲用期权合成呢？

热心小回应 · 2020-4-11 02:03:11

只做期权就是赌博，请配合现货或者期货使用

热心小回应 · 2020-4-11 02:03:12

做期权一定要做大行情。
期权的开仓成本（权利金）从诞生那一刻开始就在不断消耗。
作为持仓人（买入方）最大的优点就是在杠杆市场锁死成本和风险，但盈利空间却是无上限的。
作为代价，买入方必须让出一部分盈利（权利金）给卖方。
如果没有大行情，小涨，反向大跌。最终买入方就会亏损权利金（不会像期货那样发生超额亏损也是期权的优点）。
所以，我认为期权不能像期货交易那样使用止损，而是死扛等大行情。但期权权利金亏损到无是很正常且常见的事，题主必须知晓这一点。

热心小回应 · 2020-4-11 02:03:13

buy call sell put

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