本周观点：新能源车聚焦高端化方向和海外供应链
我们继续看好新能源车和光伏。新能源车静候补贴政策落地，建议聚焦高端化和海外供应链两条主线。我们认为光伏行业的边际改善有望持续到年底。
子行业观点
1)新能源车-增持：国产高端化趋势延续，外资车企加大新能源车力度。
2)光伏-中性：边际改善有望持续到年底，行业静候明年政策落地。
3)电力设备-中性：国网第二批电表集采中标公示,电表需求有望复苏。
重点公司及动态
亿纬锂能：传统锂原电池龙头，消费类电池紧抓细分市场，软包动力电池已进入戴姆勒供应链，电子烟子公司高速增长。当升科技：国内三元材料龙头，海外客户开拓迅速。通威股份：政策底及产业链价格双重底部，硅料及电池片双龙头。
风险提示：新能源车产销量增长低于预期，产业链盈利增长低于预期；光伏装机增速低于预期，行业竞争激烈程度超过预期；风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期。
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