50ETF放量大涨，300ETF期权23日上市

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一、vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权观点及策略：

周五50ETF高开震荡走高，大涨2.15%，收跳空放量中阳线。

从波动率来看，期权隐波收跌至11.12%。12月平值认购隐波高于认沽水平，期权市场情绪维持乐观。

从核心板块来看，银保证均跳空放量大涨，站上半年线。从权重个股来看，平安、招行均放量突破近期箱体平台，茅台涨2.29%，收至60日均线下方。整体来看，受贸易谈判及中央经济工作会议利好影响，全市场普涨，金融板块涨幅居前，50ETF站上60日均线，关注前高压力。

操作上，计划是美好的，但由于周四周五连续两日开会，没能加成仓，持有的5%仓位12月2950认购权利仓浮盈接近两倍，也没机会平掉。

周末贸易谈判消息面兑现，隔夜富时A50期货收跌0.37%，平安11月寿险业绩出现同比下滑19%，预计对今日50ETF有所压制。持有的认购权利仓准备早盘择机平掉，并逢标的回调分批建仓1月2950认沽义务仓，继续做多标的。

最后，300ETF终于来了！财联社12月13日讯，经中国证监会批准，沪深交易所将于2019年12月23日上市交易沪深300ETF期权合约（标的为华泰柏瑞沪深300ETF，代码510300），以更好满足投资者风险管理的需求。

二、期权波动率及持仓：
周五认沽认购成交量比75.33%，期权市场情绪回归中性。从期权持仓变化来看，看不涨持仓大减，看不跌持仓继续增加，期权市场预期偏强。

从12月持仓变化来看，认购在3000处增仓最大，认沽在2950处增仓最大，50ETF重心有上移迹象。

12月期权持仓量变化（红柱认购）

从12月持仓分布来看，认购在3050处持仓最大，认沽在2950处持仓最大，50ETF支撑压力均已上移。

从波动率来看，标的30日历史波动率大涨至11.84%，60日历史波动率大涨至11.77%，均出现大幅反弹。12月平值认购隐波收涨至12.31%，认沽隐波收涨至11.66%，认购隐波高于认沽水平，期权市场情绪维持乐观。

标的历史波动率走势

三、期权成交数据：
50ETF期权周五成交5134248张，其中认购成交2928261张，认沽成交2205987张，认沽认购比75.33%。总持仓4701651张，认购持仓2305331张，认沽持仓2396320张。认购持仓较前一日减少265494张，同比减少10.33%；认沽持仓较前一日增加38517张，同比增加1.63%。

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