50ETF维持震荡隐波小幅反弹

         【50ETF维持震荡隐波小幅反弹】从三大期指当月合约一小时K线图来看，整体出现震荡走势，MACD绿柱走平。KDJ指标有再度金叉迹象。布林通道开口收窄，K线在中轨处得到支撑，震荡格局明显。（期权策略）
      【仅为资讯，不做参考】


         　　一、股指观点：

　　从三大期指当月合约一小时K线图来看，整体出现震荡走势，MACD绿柱走平。KDJ指标有再度金叉迹象。布林通道开口收窄，K线在中轨处得到支撑，震荡格局明显。

　　IF主力合约IF1911支撑位3893和3905点，阻力位3956和3964点；IH主力合约IH1911支撑位2984和2993点，阻力位3032和3023点；IC主力合约IC1911支撑位4933和4923点，阻力位5013和4998点。

　　今日期指或小幅收高。今日10点将公布三季度GDP及9月工业生产、投资、消费数据。目前市场预期三季度GDP放缓至6.1%，工业增加值和零售总额同比增速有望改善。预计数据多空相间，但市场对四季度经济的形势或有改善预期，整体上若数据不过度超预期，预计对市场中性偏多。近期大方向上，投资者仍在等待更多细节，在增量利多不足的情况下，指数延续月初上攻势头难度较大。今日期指或小幅收高，注意换月至11月合约，操作上继续以区间思路交易为主，注意止盈止损。

　　二、50ETF期权观点及策略：

　　周四50ETF维持窄幅震荡，收涨0.26%，收缩量小阳线。

　　从波动率来看，期权隐波反弹至13.80%。10月平值认购隐波仍然低于认沽，但认购隐波收涨，认沽隐波微跌，两者价差收窄，期权市场情绪有所回暖。

　　从核心板块来看，银保板块在5日均线上方缩量震荡，证券板块缩量微跌至60日均线处。从权重个股来看，平安放量收涨1.26%，再次逼近前高，招行继续高位震荡，茅台缩量反弹，收至5日均线处。整体来看，政策消息面出现真空期，而50ETF上方又面临重大压力，经过周一的上攻后，已震荡休整三日，随时可能会出现变盘，继续关注其5日均线支撑及核心银保板块前高压力。

　　操作上，继续持有约6%仓位11月3100认购底仓未动，倘若50ETF跌破5日均线，则考虑平仓出局。

　　三、期权波动率及持仓：

　　周四认沽认购成交量比73.77%，期权市场情绪维持中性。从期权持仓变化来看，看不涨看不跌持仓继续增加，看不跌持仓增幅略少于看不涨，期权市场预期转为偏弱震荡。

　　由于10月合约下周三到期，持仓全面减少。从11月持仓变化来看，认购持仓在3200处增仓最大，认沽在3000处增仓最大，50ETF预期区间震荡。

11月期权持仓量变化(红柱认购)
　　从10月持仓分布来看，仍是认购在3100处持仓最大，认沽在3000处持仓增大，50ETF支撑压力不变。

　　从波动率来看，标的30日历史波动率跌至11.88%，再创新低，60日历史波动率走平至14.11%，仍处于底部震荡。10月平值认购隐波收涨至12.98%，认沽隐波收跌至13.84%，两者价差收窄，期权市场情绪有所回暖。

标的历史波动率走势
　　四、期权成交数据：

　　vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权周四成交2096588张，其中认购成交1206520张，认沽成交890068张，认沽认购比73.77%。总持仓3777637张，认购持仓1968683张，认沽持仓1808954张。认购持仓较前一日增加29444张，同比增加1.52%；认沽持仓较前一日增加23502张，同比增加1.32%。
（文章来源：期权策略）

50ETF维持震荡 隐波小幅反弹

50ETF维持震荡隐波小幅反弹