上证50ETF期权日报【191126】

认识情况的过程，不只在计划建立之前，也在于计划建立之后。当执行某个计划时，如果计划和情况不符合，或者不完全符合，就必须依照新的认识，构成新的判断，把已定计划加以改变，使之适合于新的情况。

今天上证50下跌0.16%收于2946.57点，振幅0.74%，成交437.8亿。上证50ETF下跌0.001元收于2.993元，跌幅0.03%。

期权数据
今天上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交量下降，持仓量增加。

成交量方面，上证50ETF期权总成交272万张，其中认购合约成交147万张，认沽合约成交125万张。

持仓方面，上证50ETF期权持仓总量为483万张，其中认购合约总持仓量264万张，认沽合约总持仓量219万张。

从持仓变化来看，11月认购合约减仓9.3万张，认沽合约减仓3.5万张；12月认购合约增仓11.2万张，认沽合约增仓14.3万张。

波动率方面，期权论坛波指上升0.02点，收于14.44点。

最痛点方面，11月合约的最痛点为3.0元；12月合约的最痛点为3.0元。

市场分析
今天又是震荡行情，除了创业板小幅反弹，其它指数整体波动不大，上证50ETF基本与昨日收平，行情本身平淡，有二个事件却成了市场关注的焦点。

一个是MCSI扩容带来的北上资金入场，这次北上资金几乎是不管行情涨跌，全天非常稳定的买买买，但尾盘三分钟的大戏依然如期上演，最高时一度高达506亿，最终收盘净流入243.63亿元。很多白马股尾盘集合竞价跳水1%左右，估计是提前埋伏的资金集中跑路导致，外资一个个精的像鬼一样，现在都是盘中慢慢吸筹，不给埋伏资金机会，虽然对个股有所影响，但对指数影响已经很小了。

另一个事件是发行价4.94元的浙商银行，开盘10秒内就跌破了发行价，虽然破发的新股已经有好几个，但浙商银行是第一个在上市首日跌破发行价的个股，可谓是今年最惨新股，不仅遭遇大量弃购，还开盘破发，这是一个标志性事件，意味着以往打新稳赚钱的时代可能快要结束了。

期权波指整体变化不大，但沽购的隐含波动率出现分化，认沽合约的隐含波动率小幅下降，认沽合约的隐含波动率上升，或许是北上资金被动流入告一段落，导致市场买沽防跌的情绪有所抬升。

祝大家交易顺利！
【免责声明：本文所介绍的期权策略，仅为作者的个人研究记录，不构成任何投资建议。】