关于期货与期权的题目

一名经理计划使用长期国债期货合约在未来的3个月中对债券组合进行套期保值。组合价值1亿美元，3个月后的久期为4.0年。期货价格为122，每份合约交割10万美元的债券。预期的最廉交割债券在期货到期时的久期为9.0年。所需持有的期货头寸是什么样的？如果1个月后最...一名经理计划使用长期国债期货合约在未来的3个月中对债券组合进行套期保值。组合价值1亿美元，3个月后的久期为4.0年。期货价格为122，每份合约交割10万美元的债券。预期的最廉交割债券在期货到期时的久期为9.0年。所需持有的期货头寸是什么样的？如果1个月后最廉交割债券变成了久期为7年的债券，应对套期保值进行什么样的调整？

要具体过程！！！谢谢！展开

期货援救所 · 2018-4-30 01:54:26

久期意思是债券持续期，例如5年期，10年期等等
3个月是期货的提前月数，表示3个月后进行交割
这个题没见过，肯定是高端金融考试题等待高人来解答

虫需云力 · 2018-4-30 01:54:27

进来学习下

zifedale · 2018-4-30 01:54:28

你这是从哪里搞来的题目？久期是什么意思？
我只知道所需持有的期货头寸是1000份。1亿除以10万。

Q1156005921 · 2018-4-30 01:54:29

F=St+(r-y)*(T- t)/ 360 *St，

F 为T时间的期货价格，St为即期价格，r 表示短期利率，y 表示中长期债券的票面利息率，(T一t)／360为债券的持仓期限。

热心网友 · 2018-4-30 01:54:30

久期的概念给错了，别被误导

关于期货与期权的题目

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