从国内上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交状况来看，虚值期权的成交量往往高于平值和实值期权，这是由虚值期权的相关特征决定。但是在实际情况中，实值期权是很难转变成实值期权的，所以这也是为什么大多数人投资期权经常处于亏损的原因。那么在期权交易中到底该如何利用虚值期权实现盈利呢?
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虚值期权特征 首先我们要知道虚值期权有哪些特征，一般来说虚值期权的Delta值小于0.5，表明这是一种对标的资产价格变动不太敏感的期权。另一个明显的特点就是权利金比较低，越是虚值的期权，权利金越低。 如何用虚值期权实现盈利 一、长线交易时买入Delta值较低的虚值期权 如果投资者打算买入长期期权，可以考虑Delta值较低的虚值期权。虽然从获利概率角度讲，并不提倡买入虚值期权，但对于长期期权来说，选择虚值期权是有其道理的。 一方面，长期虚值期权在把握时机方面一般很模糊，如根据一个品种的基本面概况而选择买入看涨或看跌期权，最终可能采取“买进并持有”的策略;另一方面，长期期权权利金昂贵，买入虚值期权在一定程度上起到削减交易成本的作用。 总之，长期虚值期权在构造成本与获利概率之间寻找平衡，是长线交易的合理选择。 二、卖出虚值期权赚取时间价值 依靠时间价值衰减获利是期权特有的盈利模式，涉及的典型策略便是卖空期权交易，就实值、平值、虚值三种期权类型而言，虚值期权更适合作为卖出对象。 卖空虚值期权的潜在收益最小，但就损益平衡点而言，卖空虚值提供了最强的安全保障。换句话说，卖空虚值期权的获利概率最高。因此，从安全性角度来看，卖空虚值期权最合适。 此外，从敏感性参数角度讲，虚值期权的各项敏感性参数较平值期权迟钝，这表明在相同的市场状况下，虚值期权价格变化幅度较平值期权更小，只要标的资产价格不超过执行价格，便可安心持有头寸，赚取时间价值。 对了，我这儿建了一个期权交流学习群，有很多学习期权，做期权的朋友加入，群里讨论股票，期货，期权等投资话题，也可以在群里讨论任何你想讨论的东西。 关注公众号“ETF期权通”， 回复“入群”即可 期待你的加入，同时希望你在群里，能有所收获。 声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。 了解更多期权基础相关知识关注微信公众号：ETF期权通
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