12月7日投资提示 - 医药股下跌的逻辑

今天医药股午后大跌，我配置了些医药股，今年来各种政策打击，各种听不懂，所以我就自学了点知识，可以和大家探讨下我的理解（医药股老师请指点）。

出台一系列政策的大背景我认为是：医保要控制支出了（没钱了）
经过一番研究，管理层认为药价太高，要降药价（据说药厂出厂并不贵，但是渠道上层层加价到医院变成10倍了）。

那么管理层首先做了个“一致性评价”，就是说拿你的药来测测效果是不是行（假设阿奇霉素），几家药厂同一种药都来测过，都行了，认为是同样的一种商品了（恒瑞阿奇=中生阿奇=丽珠阿奇）

然后做的是“集中带量采购”，你们几家药厂的阿奇霉素不是都测了效果不错吗，你们来出价吧，谁价格低，我把北京等城市70%的阿奇霉素都从你这买。最后只有一家中标，其余全部出局。

所以各家药厂为了争取市场份额拼命压价，今天中午结果出来了，中标的利润微薄（中国生物制药某品种降价90%），没中标的喝西北风。

这有点像电信运营商集中采购PC服务器，他们认证几个合格的厂商（HP，DELL之类的），然后压价，采购一大批，各种集成商做项目需要用到PC服务器的都使用集中采购的这些便宜服务器，你也别想在这块挣钱了。

不过也有些疑问，比如我首先想到的是，假设不中标的退出这个品种市场了，中标的垄断后涨价怎么办？应该再来个规定，中标药厂必须保证此中标药品未来10年每年价格涨幅不超过CPI？

也不知道研发一款仿制药有多难，要是不很难，仿制药企业是不是就不能算科技企业，成了来料加工模式，变成化工领域的富士康了？

科森转债12月7日上市

中航光电可转债12月7日上市

蓝思转债12月7日付息登记日，每张0.3元

福能股份可转债发行，12月7日申购；申购代码：733483

旭升转债12月11日上市

众兴转债12月12日付息登记日，每张0.4元

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