期权大讲堂——看涨比率价差&Theta

看涨比率价差组合是常用期权组合策略之一，包含不同行权价格的看涨期权头寸，其买入数量与卖出数量通常是简单的算术比例。通常情况下，看涨比率价差的多、空头头寸拥有相同的标的、以及相同的到期日。

看涨比率价差组合可以分为两类：一类是看涨比率价差多头，也称买入看涨比率价差，即买入看涨期权的数量大于卖出看涨期权的数量且买入的看涨期权行权价格更高。另一类是看涨比例价差空头，也称卖出看涨比率价差，即卖出看涨期权的数量大于买入看涨期权多头的数量且卖出看涨期权的行权价格更高。

看涨比率价差空头与看涨比率价差多头互为交易对手方，两者的到期损益图沿着横轴对称，一方的盈利就是另一方的损失。

[iframe]https://mp.weixin.qq.com/mp/readtemplate?t=pages/video_player_tmpl&action=mpvideo&auto=0&vid=wxv_955601028320264192[/iframe]

资料来源：中国金融期货交易所期货期权学院

期权大讲堂——看涨比率价差&Theta

浏览过的版块