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从最近的持仓量大家都可以看到，深度虚值的持仓量是在稳步增长的，为什么很多投资者都喜欢买入深度虚值呢?里面有什么不为人知的秘密吗?而且深度虚值真的值得你们购买吗?让我来为你们介绍一下吧。 到底什么是深度虚值期权呢?他具有哪些特征?有下面几点：
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一、它的权利金低。 由期权定价理论可得知，实值期权包括了内涵价值和时间价值，而平值和虚值期权价格全部由时间价值构成，并且虚值程度越深，它的时间价值越低。 二、它的杠杆率高。 从收益率得角度来诠释杠杆率，显然杠杆率表明了相同标的资产价格波动下，期权大小的盈利能力。假设某期权的真实杠杆率为20，这表示标的资产每收益1%，该期权收益20%;假设当标的资产为3元/份时，两个月后到期，不同执行价格看涨期权的权利金和杠杆率如下图所示： 对认购期权来说，随着执行价格增加，虚值程度不断加深，期权的权利金不断变小，杠杆率却随之上涨。同理，对认估期权来说，其杠杆率为负值，随着执行价格减小，虚值程度不断加深，期权权利金不断变小，但杠杆率的绝对值却随之上涨。 由于深度虚值期权权利金低、高杠杆特征，对于想利用期权博取高额利润的交易者来说具有很大的吸引力，但这并非想象中那么容易，它需要满足以下两个条件： 第一个就是，深度虚值期权Delta值很小，标的资产价格中等级别的下跌很难导致期权价格实质性上涨，只有行情下跌的空间够大，甚至跌破执行价格，才能给予期权充分大的增值和潜力; 第二个是，虚值期权要承受严重的时间价值耗损，只有行情快速下跌这种情况，才能使权利金的增值抵御时间价值耗损。春节前后的大跌行情正是由于同时满足了这两个条件主要条件，才会使权利金大幅上涨的现象出现，而在平常情况里，这两个条件很难同时一起满足，所以你们必须要谨慎买入深度虚值期权哦。 因为深度虚值期权的到期行权概率接近于零，买入深虚值期权的好处在于权利金真的十分便宜，但同时，其转化为实值期权的过程需要标的50ETF价格会有更大的变化。而大多数情况下，所希望的标的价格大幅变化是不现实的，所以需要谨慎考虑。 很可能的结果是，价格变化是有利的，但却没有达到深虚值期权的盈亏的平衡点，做对了方向，却买错了期权。 随着合约到期日临近，时间价值的损耗殆尽，在到期的时候，依然是一文不值。 所以，买入深虚值期权，盈利的概率很小。 除非用小额资金去博取标的价格波动，并做好了损失很多的心理准备。购买一次深度虚值的期权可能没感觉，但是如果连买10次都没有变成实值，你就会发现它的累计的亏损非常大。 深度虚值的期权，大幅远离标的物现在的价格，指望这些期权获利，类似于买彩票。 这是一种激进的投机策略，就是买入深虚值的期权。尽管这类期权的权利金十分便宜，买入成本极低，1手期权的潜在风险极小，但是，要特别注意：即便标的物价格发生了有利方向的变动，你买入的深度虚值期权可能不会赚钱，反而赔钱，甚至一无所获! 这是因为虚值期权的涨跌同步率很小，深度虚值期权的涨跌同步率甚至接近于0，意思就是标的物价格涨了100元，你买入的看涨期权可能只涨20元，甚至5元，甚至很少。 只有当标的物价格出现超大的波动时，买入的深度虚值期权才会出现盈利，波动越大盈利越多，这种期权最喜欢的就是黑天鹅行情。因为成本足够低，甚至低到掉在地上都懒得捡，所以，买入这种深度虚值期权，只要能够成功一次，就会有翻倍的收益，当然他的赔率、收益和成本也会很大。 更多资讯请关注本公众号：ETF期权通 对期权知识不懂的朋友，想了解更多期权相关知识的朋友，可以添加小编，或者直接私信留言
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