认购波动率趋稳，反弹要来？【上证50ETF期权日报】

期权变量很多，一定要抓住关键点：你的利润点在哪里，起主导作用的因素是哪个。

今天上证50下跌0.39%收于2953.27点，振幅1.17%，成交492.4亿。上证50ETF下跌0.011元收于2.976元，跌幅0.37%。

上证50三连跌，今天继续向下补缺，可惜只差一线未能完全补上周一的缺口，盘中在14点出现一波小幅跳水，尾盘又被拉回，成交量略有下降。

上证50成分股方面，今天有20个股上涨，26只个股下跌。保利地产、中国建筑、中信证券、海螺水泥对指数贡献较大；中国平安、恒瑞医药、中国国旅、贵州茅台对指数拖累较大。

期权数据
今天上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交量上升，持仓量增加。

成交量方面，上证50ETF期权单日总成交196万张，其中认购合约成交108万张，认沽合约成交88万张。期权成交量认沽认购比（PC Ratio）为0.80。

持仓方面，上证50ETF期权持仓总量为338万张，其中认购合约总持仓量190张，认沽合约总持仓量148万张，认沽认购持仓比为0.78。

从持仓变化来看， 7月认购合约增仓9.8万张，认沽合约减仓0.4万张；8月认购合约增仓0.8万张，认沽合约增仓1.5万张。

波动率方面，期权论坛波动率指数下降0.45点至23.35点。从日内来看，全天波动较小。隐含波动率4连跌后，已经回到6月初的水平。

最痛点方面，7月合约的最痛点为2.95元；8月合约的最痛点为2.95元。

市场分析
指数三连跌，隐含波动率四连跌，回落至23%附近后，降波已经开始趋缓，做空波动率的卖方这次赚的很顺畅，也是时候落袋为安了，轻仓收点时间价值还是可以的，切记不要贪。

今天的降波主要集中在认沽合约，认购合约的隐含波动率开始趋于稳定，或许是指数三连跌之后，市场对短线出现小反弹的预期所致，做方向性交易的玩家，如果认为近期会出现大波动，或许可以从实值合约切换为虚值合约来增加持仓Vega值，以浅虚为主，深虚仍然不适合做主仓位。

祝大家交易顺利！
【免责声明：本文所介绍的期权策略，仅为作者的个人研究记录，不构成任何投资建议。】

认购波动率趋稳，反弹要来？【上证50ETF期权日报】

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