【期货专栏】6.24交易提示

6.24【试错交易期货交易提示】

市场热点高度集中原油反弹金属避险

今日商品指数上涨0.29%，工业品上涨0.36%，农产品上涨0.14%。
其中，
原油板块上涨2.48%，贵金属上涨1.04%，饲料板块上涨0.75%，建材板块上涨0.64%，煤炭板块上涨0.42%，化工板块上涨0.29%，谷物板块上涨0.20%，油脂板块下跌0.57%，有色板块下跌0.83%，软商板块下跌1.03%。

5月末我国外汇储备的余额为3.1万亿美元，环比增加61亿美元，外商直接投资资本金结汇有效增长，表明跨境资金流动并未受到贸易紧张局势的太大影响，外汇收支形势稳中向好，这对于我国内部经济增长的信心也能起到较强的提振作用。央行本周公开市场全口径净投放达到3250亿元，以保持上半年末市场流动性平稳运行。

今日商品市场整体强势，多数板块继续翻红，原油贵金属领衔上涨，而农产品板块弱势格局不改。回顾我们周初的判断，工农分化多空交织，市场振幅将加大，本周盘面的走势也很好的验证了这一观点。美联储宣布不加息预示着美国经济形势的并不乐观，贸易关系的不确定给全球经济蒙上了一层阴影，市场避险情绪升温，以黄金为代表的贵金属受到热捧，我们近期也多次提示大家加强对此类资产的配置。美伊地缘局势的紧张情绪尚未解除，使得原油价格继续反弹，但化工板块跟随力度不大，需等待日内价差幅度进一步增强。值得一提的是，黑色系多头蠢蠢欲动，如产生联动上涨，这将成为我们下一个关注的热点板块。

股指延续强势状态主力移仓换月完成

今日，股指主力合约已经换到1907合约，资金呈现大幅流入，从1906合约大幅移仓至1907合约。其中，IF（沪深300）上涨0.15%报3809.2点；IH（上证50）上涨0.19%报2921.6点；IC（中证500）上涨1.51%报4975.0点。量仓方面，IF今日大幅增仓4105手，增仓比例5.64%，资金大幅流入9.54亿元，流入比例5.43%；IH今日大幅增仓2550手，增仓比例7.85%，资金流入4.53亿元，流入比例7.37%；IC今日大幅增仓12314手，增仓比例19.02%，资金大幅流入31.68亿元，流入比例17.21%。

海关总署公布中国5月进出口最新数据：中国5月出口总值2138.5亿美元，同比1.1%，预期-3.9%，前值-2.7%；5月进口总值1721.9亿美元，同比-8.5%，预期 -3.5%，前值 4%；5月贸易顺差416.5亿美元，预期顺差223亿美元，前值顺差138.4亿美元；1-5月累计，中国出口同比增0.4%，进口同比降3.7%。近期，中美贸易摩擦成为全球焦点，美国是我国第三大贸易伙伴，中美贸易总值为1.42万亿元，下降9.6%，占我国外贸总值的11.7%。与此同时，中国对欧洲、日本和韩国等国家的贸易规模扩大。可见，中美贸易摩擦对于贸易的影响并非不可控，我们的外需仍有一定的韧性。

股指继续维持强势！IF已经明显上破周期价差，达到价差共振的做多条件，IH已经在达到价差共振之后走出一波多头趋势，而IC依旧处于震荡区间内。由此可以看出三大股指的强弱态势。我们在报告中重点强调过，对于股指，后期可以重点关注IF和IH的多单机会。

【趋势简评】本评论适合有一定交易基础的人观看，关键位是进攻、防御转换区间，可利用周期价差、日内价差择时择点。

主力板块
品种
名称
合约
分析（下述所有策略必须匹配相应的止损及仓位，详情可咨询客户经理）
J
焦炭
1909
库存高积，焦企降价，南方雨季预期加长，回到区间内震荡，今日有筑底迹象，多单可关注。
JM
焦煤
1909
前期矿难炒作情绪退却，回落至前期震荡区间，日内波动大，1380以下可试多，否则观望。
rb
螺纹
1910
受铁矿石影响，终结前期空头趋势，但库存上升现货降价，南方雨季预期加长，今日主动走强，并突破小周期压力。
hc
热卷
1910
黑色中基本面最弱，但受铁矿石影响，今日大小周期价差共振走强，可试多。
i
铁矿
1909
多头趋势中，创下近5年新高，今日资金流出，盘面震荡，后市仍可短线逢低试多。
SF
硅铁
1909
沉淀资金过少，价差也未有特殊表现，暂不关注。
FG
玻璃
1909
多头趋势中，库存有上升但出货良好，小仓位依旧可以逢低试多。
ZC
郑煤
1909
多头趋势中，日内波动较大，可小仓位逢低试多。
化工板块
品种
名称
合约
分析（下述所有策略必须匹配相应的止损及仓位，详情可咨询客户经理）
sc
原油
1908
震荡结构中等幅度反弹，主力换月后校服突破前高，盘中大幅回落扔不稳定，多单可关注。
fu
燃油
1909
由于其关联度与原油较高，操作难度较大，暂建议观望。
ru
橡胶
1909
结构走势凌乱，小周期突破前期低点，该品种近年来以超短线炒单为主，不建议本团队客户操作。
L
塑料
1909
跟随原油触底反弹后震荡走高，可小仓位逢低试多。
PTA
PTA
1909
小趋势多头调整，日内大幅回落，建议观望。
PVC
PVC
1909
空头趋势调整走强并突破区间压力，日内可逢低试多。
MA
郑醇
1909
低位震荡走强临近上方压力，多单可关注。
EG
乙二醇
1909
低位震荡近一个月后反弹至前期关口压力位回落，建议观望。
PP
PP
1909
延续昨日大幅反弹走势，逼近前期压力，多单可继续试单。
bu
沥青
1912
空头趋势反弹，库存高企，下游需求因雨季无法启动，暂建议观望。
Fb
纸浆
1909
逢高试空，走出震荡下行趋势，资金流入比例高，现货成交惨淡。

农产品板块
品种
名称
合约
分析（下述所有策略必须匹配相应的止损及仓位，详情可咨询客户经理）
m
豆粕
1909
高位震荡，基本面消息频飞，日内波动极大，日线机构处于双顶关键位，建议观望。
RM
菜粕
1909
逻辑类似豆粕，但强于豆粕，可与豆粕对冲操作。
a
豆一
1909
沉淀资金小，价差幅度小，建议观望。
y
豆油
1909
区间震荡，基本面承压，价差太小，建议观望。
p
棕榈
1909
底部震荡走弱，空单可关注4330附近破位情况。
AP
苹果
1910
空头趋势遇阻震荡，建议观望。
CF
棉花
1909
空头趋势遇阻震荡，昨日冲高今日回落，建议观望
C
玉米
1909
空头趋势中，基本面承压，今日小幅拉起，建议观望。
jd
鸡蛋
1909
尽管多头趋势明确，但资金盘面小，波动大，建议观望。
SR
白糖
1909
小趋势多头修复前期关口，突破5190压力失败，后市建议观望。
OI
红枣
1909
区间震荡，基本面不明，建议观望。
有色板块
品种
名称
合约
分析（下述所有策略必须匹配相应的止损及仓位，详情可咨询客户经理）
au
沪金
1912
价差大幅走强，伴随资金流入，一举冲破311压力，配合央行推行人民币国际化，可继续小仓位逢低试多。
ag
沪银
1912
成功突破3680压力，可逢低试多。
cu
沪铜
1907
隔夜跳空大，结构混乱，底部震荡建议观望。
zn
沪锌
1907
震荡走弱，空单可关注。
ni
沪镍
1907
大区间震荡，波幅巨大，多单可关注上方100500压力能否有效突破。
al
沪铝
1907
空头趋势再次突破前期支撑，可试空。

本文章所有内容仅限用户参考，不构成任何投资建议和指导依据。市场有风险，投资需谨慎。

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