经济形势及政策提要(2019年第10期)

一、概述
订单指数回落致5月PMI再度跌破荣枯线，高技术制造业一枝独秀连续3个月延续高景气。1—4月份全国规模以上工业企业利润同比下降3.4%，燃料加工、黑色金属冶炼加工、汽车制造业列利润下滑榜前三。央行成立存款保险基金公司，监管力度或加强。北京市推进京津冀协同发展锁定90项年度具体任务，以疏解非首都功能为核心，以雄安新区和北京城市副中心建设为重点。人行营管部推动北京金融机构深化民营、小微金融服务，将着重在票据、债券以及基于供应链的应收账款融资上发力。银行理财子公司“北工银“、“深建信”、“沪交银”陆续开业。5G银行、物联网应用，科技赋能银行发展。
本期目录：
◆ 数据

5月制造业PMI再度跌破荣枯线
1—4月份全国规模以上工业企业利润下降3.4%
中国银行业资产负债连续五个月加速扩张

◆ 政策

央行成立存款保险基金公司
5月银监系统公布罚单182张，累计罚没近6000万元

◆ 北京

2019年京津冀协同发展北京工作要点
《全面深化北京民营和小微企业金融服务行动方案》

◆ 同业

银行理财子公司“北工银“、“深建信”、“沪交银”开业
5G银行布局
民生银行物联网助力小微
包商银行被接管

二、数据
15月制造业PMI再度跌破荣枯线◆ 5月PMI49.4，需求端下滑，尤其是新出口订单大幅回落。
◆ 大中小企业景气度和经营预期指数同时下滑，小企业受打击尤其严重，新订单跌破荣枯线。
◆ 从行业看，高技术制造业延续高景气，PMI52.1%，高于制造业总体2.7个百分点，连续3个月位于52.0%及以上景气区间。
◆ 非制造业保持高景气，在制造业承压的背景下建筑业、服务业对稳定经济的重要性上升。
◆ 制造业和非制造业就业指数下行，就业结构性压力有所增大，供需不匹配，制造业、小企业、东北地区就业形势较差。

图片可向右滑动
图片来自微信公众号“泽平宏观”
和国家统计局网站
21—4月份全国规模以上工业企业利润下降◆ 1—4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额18129.4亿元，同比下降3.4%。
◆ 在41个工业大类行业中，27个行业利润总额同比增加，14个行业减少。
◆ 石油和天然气开采业增长19.7%，专用设备制造业增长17.9%，电气机械和器材制造业增长14.5%。
◆ 石油、煤炭及其他燃料加工业下降50.2%，黑色金属冶炼和压延加工业下降28.1%，汽车制造业下降25.9%。

图片来自国家统计局网站
3中国银行业资产负债连续五个月加速扩张◆ 4月末，银行业资产总额268.53万亿元人民币，同比增长8%；
◆ 4月末，银行业负债总额246.15万亿元人民币，同比增长7.7%。

图片来自财新
三、政策
1央行成立存款保险基金公司◆ 5月24日成立，股东为中国人民银行，注册资本100亿元。
◆ 截至2018年末，全国4017家吸收存款的银行业金融机构办理了投保手续。存款保险基金专户余额821亿元，未发生支出和使用。50万元保护限额能够为全部投保机构99.5%的存款人提供全额保护。

图片来源“新京报网”
2[h1]5月银监系统罚单[/h1]◆ 5月银监系统公布罚单182张，累计罚没近6000万元。
◆ 信贷违规挪用流向股市、楼市类贷款依然是监管重点。问题表现有贷前调查和贷后管理不审慎，贷款资金违规流入房地产企业，违规发放“假按揭”贷款等。
◆ 在监管对象方面，农商行、村镇银行成为处罚重点，5月至少有27家农商行及村镇银行被点名。
◆ 监管对于银行与主要责任人“双罚制”也越来越重视，5月以来，超60位相关责任人被监管处罚，其中多人被终身禁业。
四、北京
12019年京津冀协同发展北京工作要点

图片来自微信公众号“发展北京”

2深化民营、小微金融服务行动方案◆ 人行营管部发布《全面深化北京民营和小微企业金融服务行动方案（2019-2020年）》
◆ 《行动方案》提出加强政策引导、拓宽融资渠道、深化金融创新、优化融资环境、畅通政策传导渠道和健全激励机制等六个方面21条具体措施，实现短期目标与长效机制的有机统一。
◆ 短期目标：2019-2020年北京市普惠小微企业贷款年均增长30%；2019年小微企业综合融资成本较2018年下降0.9个百分点；2020年小微企业综合融资成本稳中有降；2019-2020年累计办理民营和小微企业票据再贴现不少于500亿元。
◆ 长效机制：深化金融供给侧结构性改革，形成“政策保障到位、激励约束定位、风险分担补位”的民营和小微企业金融服务体系，切实提高实体经济金融服务质效。
◆ 具体举措：

一是在总量上加力，继续加大货币政策引导力度。在宏观审慎评估（MPA）中强化信贷结构指标，提高对民营和小微企业贷款投放的引导力度。向总行积极争取政策支持，将民营和小微企业专项再贴现额度从70亿元提升至100亿元，进一步发挥人民银行中关村中心支行再贴现窗口作用。
二是在工具上创新，推出专项再贴现“京创通”。精准服务中关村科创型民营和小微企业，六大亮点：额度保障，设立专项再贴现额度；试点先行，在延长再贴现期限等方面实行试点；流程优化，简化审批手续，全流程“T+2”办结；金额提升，扩大优质民企票据票面额度；定向扶持，通过“白名单”专向扶持科创型民营、小微企业；利率优惠，对贴现票据利率实施约束。
三是在渠道上拓宽，多渠道支持民营和小微企业发展。推动更多民营企业利用民企债券融资支持工具发债融资。加大商业汇票承兑和贴现力度，引导企业通过商业汇票提高账款周转效率。推动金融机构和供应链核心企业接入应收账款融资服务平台，力争2020年底实现应收账款融资规模较2018年底翻一番。利用创业担保贷款政策助力小微企业“首贷”融资，力争2020年底实现创业担保贷款规模较2018年底翻一番。
四是在结构上优化，着力支持符合首都功能定位的企业发展。研究出台金融支持首都制造业高质量发展的政策措施。积极推进中关村发展集团发行“双创债务融资工具”。
五是在环境上改善，持续优化融资配套服务。做好北京地区取消企业银行账户开户许可后的账户管理工作。深化北京地区动产担保统一登记系统试点相关工作。推动完善统一动产担保登记制度。
六是在改革上升级，提升跨境贸易投资便利化水平。开展资本项目收入结汇支付便利化试点。支持商业银行搭建“一带一路”跨境金融服务平台。深入推进中关村资本项目便利化政策试点，争取进一步扩大便利化政策试点范围。

五、同业
1“北工银”、“深建信”、“沪交银”开业◆ 6月3日，建行全资子公司建信理财在深圳开业，注册资本150亿元人民币。
◆ 6月6日，工行全资子公司工银理财在北京开业，注册资本160亿元人民币。
◆ 6月6日，交行全资子公司交银理财在上海开业，注册资本80亿元人民币。
◆ 理财子公司发行的产品均需要净值化管理，在大行“头雁引领”作用下，整个表外理财净值化转型或将提速。

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图片来自微信公众号“志明看金融”
25G银行布局◆ 5月31日，中国银行5G智能+生活馆在京正式开业，是银行业首家深度融合5G元素和生活场景的智能网点。该网点引入无人全自助智能服务，运用生物识别、影像识别、人工智能、语义分析、VR、流程自动化等科技手段，实现办理金融业务的无人化和智能化。此外，也融入了AR试穿购物、VR看车购车等生活元素。
◆ 建行将在今年6月，于北京开业三家5G科技无人银行，并计划年底前在京推出10家5G科技无人银行。
◆ 工行近日推出的首个5G网点，主要是实现网点业务通过高速5G网络承载。初步定于年内加速推出一家基于5G技术的无人银行。
3民生银行物联网助力小微◆ 为了更好地了解贷款企业的生产经营情况，民生银行为授信企业安装水电表等设备的物联网感知器，可在设定的时间对表盘进行拍照并上传到云端，在云端进行智能图像处理，获取水电表示数，使银行人员可以远端读取并监测企业的用电、用水、能耗等信息，这些信息能够直观反映出企业的生产经营状况，从而增强贷后管理的风险控制能力，有效降低小微企业的融资风险。
4包商银行被接管◆ 自5月24日起，人民银行、银保监会会同有关方面组建接管组，对包商银行实行接管，接管期限一年。接管组全面行使包商银行的经营管理权，并委托中国建设银行股份有限公司托管包商银行业务。
◆ 包商银行的大股东是明天集团，该集团合计持有包商银行89%的股权，由于包商银行的大量资金被大股东违法违规占用，形成逾期，长期难以归还，导致包商银行出现严重的信用危机，触发了法定的接管条件被依法接管。
◆ 对个人客户和5000万元及以下的对公和同业机构客户的本息给予100％全额保障。对于5000万元以上同一大额债权人的本息，按债权净额先期进行保障，预计平均保障比例可在90%左右。

经济形势及政策提要(2019年第10期)

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