期权日评0522：末日期权卖方胜

归于平静

5月22日，5月份期权行权日，标的收于2.709，许多的期权合约归零。

一、行情简述
今日基本平开，随后小幅跳水跌倒2.704附近，然后拉升，平台横盘，下午下跌到2.697，随后在巨量托单之下逐渐上升，稳住2.710.然而许多末日期权就比较惨烈的归零。

二、期权表现
由于是5月份合约的到期日，最后所有的时间价值都会归零，而认购期权最后还可能不想行权而贴水，认购期权纷纷大跌，认沽期权实值上涨，平值2700沽和狗都归零。

三、特色事件
行权日前一天，我在小马白话期权上发了最痛点位和持仓量在期权末日轮上的应用，结果刚好那么巧，收在2.7以上一点点，刚好是尽量多的权利仓归零。
早盘各大成分股不能协同上涨和协同下跌，我判断当天没有末日轮（5倍以上的期权），于是使用卖方来做。
下午，当标的跌到接近2.7，我相信2700沽不会大涨，一方面是50ETF下方有数万，上十万的托单。

并且，14:30之后2700沽还有8万手的持仓，这个类似于股票的密集筹码区，如果期权价格上涨，买方会尽快平仓，实际价格就上不去。
四、策略马后炮
其实今天不算马后炮，自己确实做到了，那就是早晨看快速下行，
先平仓很便宜的2750狗
再卖出2700沽
再卖出2700狗
最后平仓。

期权日评0522：末日期权卖方胜

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